(资料图片仅供参考)

牵手融e邦，资本运作很简单。根据交易所安排，百利天恒（688506.SH）将于1月6日在上交所科创板上市。公司发行价格为24.70元/股，参考行业市盈率26.31倍。

公司本次发行4,010万股，发行价格24.70元，发行市盈率不适用，发行后总股本40,100万股。截至2021年，公司总资产95,145.55万元，2021年实现营业收入79,673.18万元，净利润-9,999.13万元。公司本次发行A股自2023年1月6日起在上交所上市交易。

查询了解到：四川百利天恒药业股份有限公司成立于2006年，是一家集药品研发、生产与营销一体化的现代生物医药企业，拥有化药制剂与中成药制剂业务板块和创新生物药业务板块，具备包括小分子化学药、大分子生物药及抗体偶联药物（ADC药物）的全系列药物研究开发生产能力；拥有中美两地研发中心（美国：Systimmune；中国：百利药业和多特生物等）、1 个大分子生物药及抗体偶联药物（ADC 药物）生产企业（多特生物）、2 个化药制剂生产企业（百利药业和国瑞药业）、1 个化学原料药生产企业（精西药业）、1 个化学中间体生产企业（海亚特科技）以及 2 个药品营销公司（百利天恒和拉萨新博）；覆盖从中间体、原料药到制剂的上下游一体化能力及“研发—生产—营销”完整全生命周期商业化运营能力。

发行人是一家集药品研发、生产与营销一体化的现代生物医药企业，拥有化 药制剂与中成药制剂业务板块和创新生物药业务板块，具备包括小分子化学药、 大分子生物药及抗体偶联药物（ADC 药物）的全系列药物研究开发生产能力； 拥有中美两地研发中心（美国：Systimmune；中国：百利药业和多特生物等）、 1 个大分子生物药及抗体偶联药物（ADC 药物）生产企业（多特生物）、2 个化 药制剂生产企业（百利药业和国瑞药业）、1 个化学原料药生产企业（精西药业）、 1 个化学中间体生产企业（海亚特科技）以及 2 个药品营销公司（百利天恒和拉 萨新博）；覆盖从中间体、原料药到制剂的上下游一体化能力及“研发—生产— 营销”完整全生命周期商业化运营能力。

发行人坚持“让每个人因为健康而对百利充满信任和期待”的愿景，持续进 行高端化学仿制药产品的开发以及全球创新的生物药技术平台和产品的研发。 与常见的生物科技型企业不同，发行人以化学仿制药和中成药起步，经过 25 年的发展，已建立了完整的制药企业研产供销体系，有着较为稳定的收入。 公司发挥自身在化学药物领域的研发优势及“原料药—制剂一站式生产技术平台” 的优势，致力于支持和配合国家药物集采战略，努力为患者提供安全、有效、可 负担的优质药物，以满足亟待解决的治疗需求。经过多年的技术积累和业务发展， 发行人已掌握脂肪乳注射剂、大/小容量注射剂、冻干粉针剂、口服固体制剂等 多剂型生产能力，储备有丰富的产品和在研管线，涵盖麻醉、肠外营养、抗感染、儿科等临床亟需领域。

截至报告期末，公司拥有化学制剂注册批件 182 个（其中 涉及 2 个独家制剂品种），原料药注册批件 11 个。公司围绕现有产品重点治疗 领域，积极进行产品布局，拥有丰富化学药产品储备，具备较强的产品的迭代能 力。截至本招股说明书签署日，公司重点化学药在研项目 24 个（其中申报上市 阶段 7 个），特别在儿科领域，作为中国儿童药物研发和产业化联盟首批成员单 位，公司积极响应国家鼓励儿童用药研发申报的政策，借助自身原料药及特殊制 剂制造技术，承担了国家级项目儿童药专用技术开发和产业化能力建设-原料药 及颗粒剂等多种制剂技术平台的建设任务，以及六个与儿童药相关的重大新药创 制项目的任务。目前儿童药马来酸依那普利口服溶液（第三批鼓励清单，重大新 药创制项目）已获批上市，盐酸胍法辛原料及缓释片（第二批鼓励清单，重大新 药创制项目）正在进一步补充验证性临床试验。

查询其招股说明书了解到：2019年-2021年，百利天恒的营收分别为12.07亿元、10.13亿元、7.97亿元；同期净利润分别为773.09万元、3790.16万元、-9999.13万元。业绩下滑较为明显。招股书显示，2022年，公司业绩仍然呈现大幅下滑状态。公司预计全年度营业收入为68800.00万元至72400.00万元，同比减少13.65%至9.13%，预计归属于母公司股东的净利润为-32300.00万元至-30300.00万元，同比减少223.03%至203.03%。

本次募集资金投资项目概况 公司本次拟公开发行不超过 4,010.00 万股人民币普通股，本次公开发行的实 际募集资金全部用于公司主营业务相关项目。根据公司发行、上市方案以及公司 的实际情况，公司本次实际募集资金扣除发行费用后的净额将根据轻重缓急依次 投资于以下项目：

查询其招股说明书了解到：若本次发行募集资金不能满足上述拟投资项目的资金需求，发行人将通过自 筹方式解决资金缺口。若本次发行实际募集资金超过投资项目所需，发行人将按 照资金状况和《募集资金管理制度》，将多余部分用于与主营业务相关的项目， 继续加大研发、产业化、营销等方面的投入。本次发行募集资金到位前，发行人 将根据实际经营需要以自筹资金对上述项目进行前期投入，募集资金到位后，将 按照《募集资金管理制度》的要求予以置换。