（图源 爱旭股份官网）

先进产能持续提升

作者 | 谢美浴

【资料图】

“考虑到国内外市场变化，基于公司实际经营及财务情况、资金需求以及长期业务战略规划，为了充分保障所有股东的利益，公司与相关中介机构进行了深入探讨，经过谨慎的分析和沟通后，决定终止本次境外发行全球存托凭证事项。”

6月27日，爱旭股份第九届监事会第十一次会议审议通过了《关于终止境外发行全球存托凭证事项的议案》，同意公司终止境外发行全球存托凭证（GDR）并在瑞士证券交易所挂牌上市的计划。

爱旭股份表示，本次终止境外发行全球存托凭证是在充分权衡各种因素之后的审慎决策，不会对公司的生产经营造成重大影响。公司未来将继续围绕新一代ABC高效太阳能电池及组件技术，持续推进量产化进程，争取早日实现新建项目的投产、达产，努力为客户提供更优的光伏能源整体解决方案及服务。

同日，爱旭股份披露了调整浙江义乌15GW高效晶硅太阳能电池项目投资金额的公告，预计总投资金额由原来的76.61亿增加至85.16亿（含流动资金）。

爱旭股份称，本次义乌15GW电池项目总投资金额较前次项目测算增加约8.55亿元，主要原因为生产技术升级带来的生产设备投资额的增加，具备必要性。项目调整后，会增加投资活动现金流支出，但整体风险可控。

为建设义乌15GW高效晶硅太阳能电池项目，爱旭股份拟向特定对象发行股票募集资金，总额不超过60亿元，发行对象为不超过35名特定投资者，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司等。

爱旭股份表示，本次发行尚未确定具体发行对象，因而无法确定是否存在因关联方认购公司本次向特定对象发行股票构成关联交易的情形。

具体来看，爱旭股份义乌15GW高效晶硅太阳能电池项目计划建设期为18个月，计划总投资额为851,589.88万元，拟使用募集资金450,000万元，项目剩余部分所需资金将由公司自筹资金补足。此外，爱旭股份拟将本次发行募集资金中的150,000万元用于补充流动资金。

爱旭股份表示，在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下，经股东大会授权，董事会可以对上述单个或多个投资项目的募集资金投入金额进行调整。

公告显示，爱旭股份已通过前次募投珠海年产6.5GW新世代高效晶硅太阳能电池建设项目的建设和实施，完成了公司在N型高效太阳能电池领域的首期布局，实现了ABC电池的首次大规模量产。

而本次募投项目义乌六期15GW高效晶硅太阳能电池项目为公司在N型ABC电池领域的扩产，是公司先进产能持续提升的重要组成部分，也是公司提高市场占有率、巩固行业领先优势的重要举措。

公告显示，爱旭股份最近三年营业收入从96.64亿元快速增长至350.75亿元，流动资金需求相应大幅增加。

此外，截至2022年12月31日，爱旭股份合并报表负债总额为1,563,078.50万元，资产负债率达到63.31%；其中流动负债金额为1,086,960.07万元，占负债总额的69.54%；流动比率及速动比率分别为0.94和0.80，处于相对较低水平。

爱旭股份表示，公司所属光伏产业是资本与技术密集型行业，需持续加大资金投入以开展先进产能的建设、扩展营销渠道及加强前沿技术的前瞻性研究，以满足行业快速发展的需求，保持市场竞争力。

单纯依靠债务融资，将使爱旭股份在未来较长的时期内面临沉重的财务负担，而通过本次发行补充公司流动资金，将进一步优化公司财务结构，为技术研发和业务发展提供长期资金支持。

据爱旭股份介绍，2021年，公司首次推出自主研发的N型ABC电池产品；2022年，公司通过前次募投项目的实施，实现了对ABC电池技术量产产能的落地；2023年，公司ABC组件开始批量生产与销售，实现了产品及服务向下游终端客户的延伸。

而爱旭股份自主研发的ABC组件从2023年3月起连续4月位居欧洲权威光伏媒《TaiyangNews》全球组件量产效率排行榜榜首，位居全球晶硅组件效率第一。

截至上述定增预案出具日，爱旭股份计划建设的ABC组件基地产能规模达到35GW。虽然爱旭股份目前已成功研发并量产了ABC电池，但作为光伏组件最重要的组成部分，其生产产能仅为6.5GW，远不能满足未来高效光伏组件业务的发展需要。

爱旭股份表示，若公司不能及时进行相应太阳能电池的产能扩充，则可能对公司未来战略落地、全产业链布局的推动造成不利影响。因此，通过本次募投项目的实施，将有效填补公司组件产能建设带来的光伏电池产能敞口，与公司ABC组件业务形成有效协同，有利于助力公司光伏组件业务的发展，推动公司业务实现全产业链布局。