受人民币贬值和市场持续震荡扰动的影响，本周五北向资金全天净卖出45.17亿元，本周连续4个交易日净卖出，累计净卖出91.60亿元，这已经北向资金连续3周净卖出，创2022年10月以来净卖出最长记录。

分市场看，沪股通净卖出51.58亿元，累计净买入跌破万亿大关，创近4个月来新低；深股通净卖出40.02亿元。

外资逆势加仓汽车行业近26亿元，连续6周加仓

(相关资料图)

从北向资金加仓的行业来看，汽车行业本周逆势净买入近26亿元，为净买入第一的行业，并且是连续六周加仓；通信行业则获得了超20亿元的净买入，是除了汽车行业外，第二个净买入超20亿元的行业，净买入超亿元的还有交通运输、电力设备、国防军工、环保、煤炭、有色金属、房地产和非银金融。

值得注意的是，随着北向资金的大举加仓，汽车行业本周涨幅3.16%。逆势加仓上涨还有煤炭、有色、房地产涨幅均超2%。

在净卖出方面，食品饮料被净卖出超24亿元，医药生物、银行、计算机净卖出也超10亿元。

在弱势行情下，资金更加青睐确定性强的方向，从新能源汽车上半年的销量来看，整体仍然能保持较快的增长，上市公司业绩较为确定。根据官方的数据显示，截止2023年6月底，新能源汽车保有量达1620万辆，去年年底保有量为1310万辆，今年上半年新能源汽车新增310万辆，比2022年上半年的224万辆，同比增长38.39%。

外资大举抄底消费电子龙头

从净买入的个股来看，本周净买入超3亿元以上的个股有15家。不过，净买入超10亿元以上的个股只有两家，分别是中兴通讯11.40亿元、比亚迪10.08亿元，此外，歌尔股份、宁德时代、中远海控净买入均超6亿元。

值得注意的是，在弱势行情下恰逢中报业绩披露期间，业绩好转的个股受到北向资金的重大青睐。

在北向资金净买入超3亿元的个股中，歌尔股份与中远海控均已披露中报业绩预告。

6月30日晚，歌尔股份发布2023年半年度业绩预告，预计今年上半年实现归母净利润3.33亿元至4.99亿元，同比下降76%至84%。但按照预计净利润计算，歌尔股份二季度净利润环比增幅将超100%。尽管上半年业绩下降幅度较大，主要是一季度业绩下滑，二季度业绩出现明显的改善，或暗示改善最坏的时刻已过去，资金开始加速抄底。

本周北向资金净买入歌尔股份8.80亿元，增持4670万股，总持股由上周末9369万股，增至1.40亿股，创近半年来新高，增仓幅度也高达逾50%。本周歌尔股份也上涨4.34%。

同时，歌尔股份7月7日在互动平台上还表示，公司的外销业务中包括VR虚拟现实产品。

东吴证券的最新的研报表示，VR/AR逻辑仍有望持续兑现：国内外主流品牌大力布局，软硬件生态的完善有望拉动出货量在未来恢复增长。长期来看，基于应用场景拓展以及更多科技巨头入局等多方面的因素，VR/AR硬件出货量未来几年仍有望打开成长天花板。其他产品线仍有确定性增量单品：游戏机出货量及歌尔股份份额持续增长、国内大客户加注智能穿戴，未来营收和利润都会带来增量贡献。

值得注意的是，歌尔股份从历史高点已经累计回撤超70%，在行业逐步改善情况下，公司有望迎来估值修复。

另外，一季度业绩大幅增长，市场对二季度业绩继续抱有极大预期的个股本周也获得北上资金超亿元逆势净买入。如比亚迪、宁德时代、阳光电源、潍柴动力等。

在净卖出方面，净卖出逾3亿元的个股达24家，招商银行和贵州茅台遭遇“大甩卖”，净卖额近10亿元。

值得注意的是，这些外资减仓超3亿个股股中，有6只个股同属于食品饮料板块即消费领域，分别为白酒领域的贵州茅台、五粮液、泸州老窖，调味品领域的海天味业，非白酒领域的重庆啤酒以及食品加工领域的汤臣倍健。

下周怎么做？

对于当下市场，在人工智能进入调整后，市场进入板块轮动中，市场缺乏明确主线，当前恰逢中报季，从北向资金加仓的方向来看，中报业绩大增或明显改善方向得到了资金的重大关注。

因此，下周操作上围绕中报业绩大增以及行业存在明显改善的领域进行配置。

重大关注：汽车及零部件、新能源、数字经济、半导体设备等中报业绩具备大增的方向。

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