大盘从4月27号，一口气干到6月8号，27个交易日上涨13.07%，创业板也超越2500点的整数大关，就在市场一片欢腾之时，周四市场快速回调，上证从最高的3270点，一股脑杀到3223点，如下图所示，涨跌分布为729:70:4002，4000家股票下跌，市场普跌明显。

这个时候，很多人担心大盘会一头栽下去，我们最近直播和视频反复强调，目前宏观经济的背景，以及大盘的运行背景，重点比较2010年7月份到9月份（图中的第3~4阶段），如下图所示，先是拉高建仓一个月涨13%，然后窄幅震荡两个月（预计这一波振幅要比上次大得多），随后一个月再涨18%。

所以，大家不必担心趋势走坏，大盘进入震荡区间，这是迟早的事情。

其实，有一个利好，5月份的出口数据超预期，统计局公布5月份的数据同比增长是16.9%，而预期是8%，我们都知道，5月份上海还在静态管理，从这个角度出发，5月份的数据印证，我们的复苏可能会超预期。

这也是为什么，周四大盘GG思密达，但周期股，如煤炭、焦炭、化工、草甘膦、采掘服务等，却逆势大涨，根本原因在于，经济复苏超预期了。

当然了，市场还关心一个非常重要的数据，这是5月份的信贷和社融数据，一般统计局会在每个月的12号前后左右公布，考虑到马上就周末了，也不排除周五收盘的时候，这个数据提前出来。

所以，周五市场是有反弹的预期的，这个预期来自于对数据的乐观预估。

研究发现，2021年报及22Q1季报总体优秀，军工行业整体归母净利分别实现同比增长30.7%、10.7%。21年军工净利增速排名各行业第3，而在5月26号，中航电子和中航机电两家公告吸收合并，军工外延扩张逻辑又出来了。研究跟踪，资产注入预期强烈的“全球船舶制造龙头”的上市公司。