文/杨国英
他方之雷,何必惊慌!
可是,今天A股开盘时,还是狠狠被上周五的美股走势吓懵了。
(资料图片)
在鲍威尔鹰派言论的冲击下,上周五美股全线崩塌,三大指数跌幅均超过3%。
美股崩塌,殃及A股,所以,今天A股开盘是全线低开,但是,旋即拉起,截止收盘,A股是一红两绿,绿的也仅是小绿。
今天早盘低开暴跌时斩仓的,肠子肯定悔青了。
•其实,昨晚,针对球友的担心“会不会也使我们大跌?”,我就回复了,“不会大跌,放心!”
•今天早上,在开盘前15分钟,我进一步提示,“上午,逢低出击优质赛道。”
(今天早盘前的提示)
事实证明,这一判断是正确的。
近期我屡次提示的,逢低大胆介入的TOG(含TOB)赛道,尤其是储能和半导体的TOG(含TOB)赛道——今天从开盘价到收盘价,普遍大反弹了6%以上,部分更是猛烈反弹了10%以上。
做出这一判断,其实不难。
一是上周一央行的降息,以及近期央行主要领导针对CPI的相关表态,其信号极其明显。
这一信号就是——至少今年年内,我们的货币政策,进一步的适度宽松,仍将是主旋律。
这一主旋律,与美联储的货币政策并无多大干涉,而是以我们的宏观稳定性为核心。
另外,即便美联储9月份继续加息,那么,大概率也将是美联储阶段性的最后一次加息,因为,美国本轮CPI的高企,是从去年10月开始破6的——在去年10月的高基数之上,今年10月美国CPI肯定是可控的。
所以,就大盘而言,今天A股早盘的大幅低开,在上周中幅回调基础上的大幅低开,其实是再一次低位介入的绝佳良机。
二是优质赛道再创新高,是极限资产荒之下的一种必然。
在市场利率已然连续向下、且预期还要继续向下之下,势必会对资产价格形成支撑。
当然,这一支撑,事实对楼市和股市的反射性是不一样的,对股市不同板块之间的反射性也是不一样的。
比如,对于楼市,在“经济下行+少子化+信用收缩”加剧城市化进程衰退之下,如果没有连续性的利率下调(尤其是房贷利率事实更是大幅下调),我认为,对90%以上的城市,这本轮房价超大概率是要急跌和大跌的。
而在利率连续下调的支撑之下,本轮房价则大概率走向中小跌或者阴跌,这很大程度上,避免了一场中等幅度的经济危机。
再比如,对于股市,在“经济下行+信用收缩”的双重叠加之下,A股在4月底探大底之后,原本大概率是要在3000点上下宽幅震荡较长时间的,但同样在利率连续下调的支撑之下,我认为,只要外部不发生重大事件(诸如美现高官窜台之类),今年内A股大概率不会再到3000点以下。
但是,相比楼市与股市这两大资产市场,在利率连续的回调之下,楼市整体是不具备投资价值的(因为中小跌和阴跌是趋势),楼市整体不具备投资价值,这就事实倒逼绝大多数增量资金只能进入股市。
更多的增量资金倒逼进入股市,这事实让股市具备了较强的底部支撑力、以及一定幅度的上冲力,但是,基于IPO的持续放量、以及传统板块(尤其是TOC领域)预期业绩的持续向下,这就让部分TOG(含TOB)的优质赛道,具备了继续向上的可能性、甚至是必然性。
因为,在经济向下且楼市静态泡沫明显之下,当下的资产荒实在是太严重了。
所以,这就是我一个半月前,重点强调新兴领域,尤其是储能和半导体TOB(含TOG)领域的含“金”量,之后,在连续上冲之后,又多次提示珍惜每一次较大幅度下调的机会。
当然,优质资产还有许多,但是,他们大体都有相同的特质——1,TOB(含TOG)属性明显;2,预期业绩(至少未来两年)大幅向上;3,国产替代和专精特新。
对这些优质资产,已经较大幅度上冲的,回调下来,多数还会再创新高。
还没有较大幅度上冲的,现在已经在起跑,或者即将就要起跑。