撰稿|汤汤
来源|贝多财经
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近日，烟台迈百瑞国际生物医药股份有限公司（下称”迈百瑞“）在深圳证券交易所提交更新后的招股书（申报稿）。据贝多财经了解，迈百瑞于2022年9月在递交IPO申请材料，准备在创业板上市。
本次冲刺创业板上市，迈百瑞拟发行不超过1.01亿股股份，计划募资16亿元，其中11.20亿元用于生物医药创新中心及运营总部建设项目，4.80亿元用于补充营运资金项目。
天眼查信息显示，迈百瑞成立于2013年。目前，该公司的注册资本约为4.04亿元，并已于2020年完成了B+轮，法定代表人为房健民。同时，房健民也是迈百瑞的实际控制人，并担任该公司董事长。
据招股书披露，迈百瑞是一家专业从事生物药CDMO服务的企业。据介绍，该公司专注于为单抗、双抗、多抗、融合蛋白、抗体偶联药物、重组疫苗、重组蛋白等生物药提供专业化、定制化、一体化的CDMO服务。
截至2022年9月末，迈百瑞已累计覆盖超过140家客户，并累计承接超过280个CDMO服务项目。目前，迈百瑞正在执行的CDMO项目中，已有3个项目处于Ⅲ期/关键临床试验阶段、7个项目处于Ⅱ期临床试验（不含关键临床试验）阶段。
贝多财经发现，迈百瑞的收入呈现持续增长态势，并于2021年实现了扭亏为盈。2019年、2020年、2021年和2022年前九个月（前三季度），迈百瑞分别实现营收1.09亿元、2.17亿元、3.88亿元和2.77亿元。
报告期内，迈百瑞的净利润分别为-2.50亿元、-403.86万元、6052.67万元和5089.03万元，扣非后净利润分别为-6545.75万元、-2104.87万元、2811.26万元和3532.57万元。
迈百瑞在招股书中称，该公司的主营业务收入主要来自于生物药CDMO服务，受业务模式及项目进度等因素影响，该公司业务收入呈现一定的季节性特征。与此同时，迈百瑞的主营业务毛利总额主要来自于CDMO业务。
报告期内，迈百瑞的CDMO业务毛利分别为1182.04万元、4537.99万元、1.22亿元和1.07亿元，占该公司主营业务毛利的比例分别为99.69%、94.56%、95.95%和91.61%。
报告期内，迈百瑞CDMO业务毛利率分别为11.08%、22.01%、33.31%和42.05%。主营业务毛利率波动较大且持续提升。同时，该公司培养基业务毛利率分别为2.42%、32.75%、38.72%和46.07%。毛利率总体呈上升趋势。
2019年至2021年，迈百瑞来自CDMO的业务收入的复合增长率约85.27%，实现收入的项目数量由2019年的40余个快速增长至2021年的120余个（报告期内累计实现收入的项目数量230余个）。
值得一提的是，迈百瑞的关联收入占比较高。报告期内，迈百瑞来自关联方客户的主营业务收入分别为3015.56万元、6437.23万元、8048.08万元和9825.87万元，占主营业务收入的比例分别为27.88%、30.06%、21.22%和35.69%。
其中，迈百瑞的关联方荣昌生物带来的主营业务收入占比分别为10.23%、5.26%、14.06%和14.07%。报告期内，迈百瑞的关联收入包括CDMO服务收入与培养基销售收入。
不仅如此，迈百瑞的客户集中度相对较高。报告期内，迈百瑞的前五大客户主营业务收入占比分别为62.34%、52.79%、48.37%和42.24%。据招股书披露，迈百瑞的前五大客户包括宜明昂科、百奥赛图、荣昌生物等。
迈百瑞在招股书中称，该公司股权相对分散，实际控制人较多并通过协议进行共同控制。本次冲刺上市前，王威东、房健民、林健、王荔强、王旭东、邓勇、熊晓滨、温庆凯、杨敏华、魏建良合计10名自然人为迈百瑞的共同实际控制人。
截至招股书签署日，前述共同实际控制人通过直接持股以及烟台荣昌合伙、烟台增瑞、Mabplex Holding、烟台恒荣、烟台健顺、烟台颐瑞、烟台颐达与烟台济昌合计控制迈百瑞32.95%的股份表决权。
IPO前，烟台业达（SS）持股18.92%，烟台荣昌合伙持股10.53%，国投创业基金持股8.34%，烟台增瑞持股6.31%，房健民持股6.23%，Mabplex Holding持股2.94%，同济创新（SS）持股2.84%。
同时，烟台信贞、阳光人寿均分别持股2.57%，华宸财金持股2.45%，山东吉富持股2.15%，深创投（CS）持股2.12%，PAG Holding I持股2.00%，烟台恒荣持股1.98%，Worldwide Healthcare、德同合心、珠海华金均分别持股1.61%。
据招股书介绍，房健民直接持有迈百瑞6.23%的股份，并通过烟台增瑞、Mabplex Holding间接持股4.27%，合计持股10.50%。据贝多财经了解，房健民为加拿大籍，担任迈百瑞董事长，也是荣昌生物上海执行董事。
李新芳（LI XINFANG）为迈百瑞董事、总经理（首席执行官）。
