期待已久的投贷联动试点总算落地。昨日，银监会与科技部、人民银行正式联合对外发布《关于支撑银行业金融组织加大立异力度展开科创企业投贷联动试点的辅导定见》(下称《辅导定见》)，投贷联动试点正式清晰，第一批5个区域10家银行入围试点，往后银监会等部分还将总结工作成效，当令扩展试点规模。

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第一批试点区域为北京中关村国家自主立异示范区、武汉东湖国家自主立异示范区、上海张江国家自主立异示范区、天津沿海国家自主立异示范区、西安国家自主立异示范区。落地到试点组织，详细为国开行、中行、恒丰银行、北京银行、天津银行、上海银行、汉口银行、西安银行、上海华瑞银行、浦发硅谷银行。

依据《辅导定见》，以上组织中，国开行、中行、恒丰银行等全国性银行可依据其分支组织树立状况在上述5个国家自主立异示范区展开试点;浦发硅谷银行可在现有组织和事务规模内展开试点;北京银行、天津银行、上海银行、汉口银行、西安银行、上海华瑞银行可在设有组织的国家自主立异示范区展开试点。

为展开投贷联动，试点银行业金融组织能够树立出资功用子公司，试点组织在境内已树立具有出资功用子公司的，由其子公司展开股权出资进行投贷联动。试点组织未树立具有出资功用子公司的，经请求和依法同意后，答应树立具有出资功用子公司。试点银行也能够树立科技金融专营组织，专司与科创企业股权出资相结合的信贷投进，也能够新设或改造部分分(支)行，作为从事科创企业金融服务的专业或特征分(支)行，展开科创企业信贷及相关金融服务。

投贷联动是指银行业金融组织以“信贷投进”与本集团树立的具有出资功用的子公司“股权出资”相结合的方法，经过相关准则组织，由出资收益抵补信贷危险，完成科创企业信贷危险和收益的匹配，为科创企业供应继续资金支撑的融资方式。其间，出资功用子公司应当作为财政出资人，可选择种子期、草创期、成长期的非上市科创企业进行股权出资，同享出资收益、承当相应危险。依照约好参加草创企业的经营办理，当令进行办理退出和出资退出。

近年来，银监会、科技部、人民银行等部分出台了一系列科技金融方针文件，开始构建了我国科技金融方针法规系统，推进银行业金融组织树立科技金融专营组织，立异金融产品和服务，探究科技金融专业化办理方式，但由于科创企业本身、金融市场供应主体和外部环境的限制，我国现在还未构成健全的科创企业金融服务方式，特别是银行科创企业信贷收益无法弥补信贷危险，种子期、草创期科创企业金融服务可取得性比较低，需求未得到有用满意，这是拟定该定见的一大布景。本年政府工作报告已清晰要推进投贷联动试点。

展开投贷试点的一大忧虑是会否带来潜在危险，为此，《辅导定见》从多个方面防备和操控投贷联动事务危险。

一是树立“防火墙”。在展开投贷联动事务时，试点组织出资功用子公司应当以自有资金向科创企业进行股权出资，不得运用负债资金、署理资金、受托资金以及其他任何方式的非自有资金;出资功用子公司出资单一科创企业的份额不超越出资功用子公司自有资金的10%;面向科创企业的股权出资应当与其他出资事务阻隔;银行出资功用子公司应当与银行母公司实施组织阻隔、资金阻隔;银行展开科创企业信贷投进时，借款来历应为表内资金，不得运用理财资金、托付资金、署理资金等非表内资金。

二是树立危险忍受和危险分管机制。在展开投贷联动时，试点组织应当合理设定科创企业的借款危险忍受度，应当确认银行及其出资功用子公司、政府借款危险补偿基金、担保公司、保险公司之间不良借款本金的分管补偿机制和份额，使不良借款率操控在设定的危险忍受度规模内。

三是树立收益同享机制。试点组织应当在出资与信贷之间树立合理的收益同享机制。出资功用子公司分管的不良借款丢失由投贷联动事务中的出资收益掩盖。出资功用子公司与银行科创企业信贷账务终究归入银行集团并表办理。

四是树立事务退出机制。试点组织应当加强对投贷联动事务危险的监测评价，结合本身危险偏好，确认投贷联动事务试点退出的触发条件和机制，拟定退出程序。

阅读全文 发布于 2022-12-11 19:12:00 中国人寿股票600506股票 喜欢 0 收藏 分享 分享空间 分享微博 手机扫一扫 海报 2