16日， 央行、银保监会下发《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，首套房利率下调，为地产行业带来利好刺激。周一收盘，包括格力地产、京能置业、新黄浦等超10股封板。

周一房地产板块涨幅前十（来源：同花顺）

从涨幅居前个股表现来看，板块内整体依然延续了3月份，低价低市盈率反弹的调性。而从地产股市值排名来看，保利发展与万科a的市值PK，依然难解难分。

回看一季度机构资金对于“茅指数”个股新晋持仓变动，有一个有意思的现象。在机构持仓的地产龙头中，多年来居首的万科，在今年一季度让位于保利。

2019年年末时，重仓万科的机构还多达447只，但此后即明显缩减，今年一季度末为204只。而保利发展近几年来则得到了越来越多机构资金的认可，今年一季度末，参与重仓保利发展的机构产品已增至434只，而保利发展的股价也在今年一季度创出了历史新高，一度成为A股房企市值“新一哥”，虽然这个位置仅坐了两天，又被万科超过，但无疑也是质的飞跃。

深谙地产行业的财经知名博主@朱酒向《红周刊》表示，万科2021年净利润暴跌，比所有预测机构的最差数据都更甚，导致了机构资金的大批量回避。余定恒则表示，两家公司策略不同，保利隶属央企，而万科属于混合所有制。从既往市场表现来看，央企国企类企业在产业政策底部通常更为激进。

而受地产周期的影响，家电制造业也被抑制了产业需求。美的集团、海尔智家的机构持有数量均较此前高点时明显回落，格力电器更是已经退出了超百家机构共同持有标的的阵营，今年一季度重仓机构仅剩43家，而2019年四季度末时，同时重仓格力电器的机构则曾多达511家，同期仅次于贵州茅台、中国平安和招商银行。目前格力电器总市值已跌至1966.56亿元，不仅低于美的集团的3900.16亿元，也低于海尔智家的2414.53亿元，处于“三巨头”最后一位。公司的多元化发展一直未能得到资金的认可。

同样在多元化发展的美的集团，也未能得到更多资金的认可。且结合财报发现，除了机器人业务发展

尚且值得期待，美的的其他发展项目目前都未有太多实质性的效果，短时间公司还很难摘下“家电”的标签。

此外，机构对其他“茅指数”好公司的态度也出现变化，新能源龙头仍成机构扎堆首选：宁德时代、隆基股份最抢手；金融头部企业命运大不同：招商银行长期居首，东方财富后来居上；反超贵州茅台，这家上市公司仍获机构最高参与度……

6346字详细全文已发表于第38期《证券市场红周刊》，原文《机构重仓股透视“茅指数”裂变：白酒、金融分化，“制造茅”掉队，“地产茅”易主》，作者刘增禄，更多精彩内容可在“证券市场红周刊”公众号予以关注。