一、新闻与盘面
开门红，恭喜大家都领到了红包，虽然市场成交量只有7888亿（很吉利），但两市4200家公司上涨，只有700家下跌，中位数涨幅1.24%。
领涨的是信创板块，这个上个月咱们刚好聊过几次。其实信创板块不太好把握，国内这些公司在全球的竞争力大都一般，如果不是国家大力扶持，想走出来很难。但现在信息安全既然已经成了国家大战略，所以咱们也绝对不要忽视这个板块。
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信创如果实在选股困难，咱们也说过，直接ETF走起，致富代码512720，第一大重仓股是海康。虽然成分股的构成不算特别理想，但完全没有个股踩雷的风险，实乃居家旅行杀人越货必备之佳品。
1月份开门红，咱们聊2个近期的新闻。
（1）12月份机构调研最多的公司，是机器人概念龙头埃斯顿，有超过510家机构调研。
当然，调研多的不是就要买，而且太拥挤了往往还不是好事，但机器人行业确实也是高端制造的一个重要方向，咱们离国外先进水平的差距也比较大，还有很大的追赶空间。
机器人最大的龙头是汇川，只不过他家业务比较杂，作为机器人概念来说，相比较埃斯顿，就不是那么纯粹。
券商给埃斯顿的利润增速预测是：2022年50%、2023年60%、2024年40%。业绩增长还是很不错的。只不过估值确实不便宜，当前的PE为100多倍，处于历史平均估值的水平。公司去年四季度和今年一季度的回购价格区间是20-25.8元/股，目前股价21.68元，在公司回购价格区间的偏低范围。
（2）券商1月推荐最多的金股是中国中免
中免大家都熟，基本面不用做更多的介绍了。冬天正是海南最热闹的时候，再加上券商推荐的多，短期可能不是好的介入点。但是近期如果有一个好的价位，我准备建一部分仓位，毕竟当前整体的估值不贵，股价也跌了很长时间。
中免的护城河非常深，而且免税行业，龙头容易滚雪球，越做越大。因为规模越大，进货价格越便宜；价格越便宜，顾客又越多。良性循环。
还有一大优势，就是免税品的客户，大都消费能力较强，疫情对他们的资产负债表，影响其实不大，只是出行受到了限制而已。所以一旦疫情高峰过去，相信会有很不错的反弹。
公司去年4季度的业绩预计是差的，今年一季度的旅游恢复要看情况，可能也不会立马变的很好。毕竟疫情高峰过后，可能还得一两个月，旅游才能完全恢复正常。这种票不用急，现在整体是低位区间，找个舒服的位置上车即可。
二、韦尔股份
在上一篇的年终总结中，有一点对我个人而言影响比较大，就是公司选的没问题，但是介入时机不好，再赶上大盘不好，很容易就浮亏不少。一但进入这种状态，后面即使出现了非常好的抄底机会，也会犹犹豫豫，不敢出手。即便出手了，也不敢重仓。
这轮下跌以后，很多质地不错的公司，价格确实不贵了，特别是一些优质白马。虽然当下仍面临各种各样的问题，但最终大概率能走出来，亏钱的概率不大。今年会加大这方面的研究，这种票多配置一些，至少出现浮亏的概率会小很多。
今天就简单看看韦尔股份。
韦尔重点看的是他的子公司豪威，做CIS传感器，优势主要是手机和汽车领域。
在智能手机领域，公司位列全球第3，排在索尼、三星之后，现在也正不断向高端突破，比如说公司已正式发布的高端产品包括 OVBOB（两亿像素、0.61um）、OV50A（旗舰大底主摄）等新品。当然，现在手机行业不景气，即便公司有高端突破，整体增长也乏力。
手机目前在公司的CIS 业务中的占比，已经降至50%左右，更多的看点还是在汽车领域，豪威在这块处于世界第二，占据全球 29%的市场份额。去年公司领先业界推出了首款用于车内监控系统的 500 万像素的全局快门传感器 OX05B1S。
另外，在一次性内窥镜领域，豪威的市占率是遥遥领先。内窥镜领域的技术壁垒极高，集光学、电子、结构、材等多学科技术为一体。图像采集技术的核心部件为镜头和图像传感器，豪威旗下多款一次性内窥镜成像方案被广泛应用于泌尿、妇科、肠胃、气道、血管、胶囊内窥镜等应用场景，是全球医疗市场的顶级CMOS传感器供应商。
上面几个CIS传统的应用领域，按照市占率的排名，是3、2、1的样子，公司还是非常有实力的。另外，在其它领域，公司也在不断拓展。子公司韦豪创芯已投资于一批优质的汽车电子相关厂商，努力从车载CIS拓展至更多汽车电子产品，与公司现有业务形成协同。
另外，公司还通过加大模拟、射频功率自研，外延并购 Synaptics TDDI团队及深圳吉迪思，同时与北京极感科技成立合资公司极豪科技切入屏下指纹，初步形成“显示触控驱动+屏下指纹+外围模拟+射频+功率”的平台雏形，努力打开新的增长点。
总的来看，公司目前仍处于阵痛期，这源于手机业务的拖累，但未来几年的成长方向也逐渐清晰，无需太悲观。券商预计23年和24年的净利润增速在30%左右，对应当前20多的PE，性价比还不错。作为半导体龙头，这个估值有一定吸引力，当然也要看新增长点的业绩兑现情况。
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