作者|深水财经社 何离

(资料图)

又一家上市公司重大财务造假浮出水面。

4月19日，南京曾经赫赫有名的ST宏图（600122）即宏图高科财务造假案调查完毕，公司于4月18日收到《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

告知书显示，ST宏图在2017年和2021年期间未对金融机构融资做会计处理，导致虚减负债高达194.96亿。

同时公司通过虚构购销业务，在2017和2018年虚增利润总额逾8亿元。

根据公告，ST宏图已触发重大违法类强制退市情形，很可能被可能被强制退市。

证监会查明，上述违法事项是由公司实际控制人袁亚非决策，指示三胞集团分管财务副总裁檀加敏安排相关人员具体实施。

证监会对三胞集团、宏图高科及相关违法人员给予责令改正、警告和罚款处分，并袁亚非采取十年证券市场禁入，对檀加敏采取五年市场禁入，对杨怀珍、宋荣荣分别采取三年市场禁入措施。

此前，ST宏图重要子公司宏图三胞已经因资不抵债申请破产清算，此次如果被强制退市，那么ST宏图也将进入最后的“弥留”阶段。

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经营陷困境铤而走险

随着2017年以来三胞集团陷入债务危机，宏图高科的经营也陷入困境，为了掩盖公司经营和债务问题，公司选择了铤而走险进行财务造假。

宏图高科的财务异常问题早在2018年就引起了交易所的关注，当时公司主营业务持续萎缩，债务出现逾期，特别是大额应收及预付款项长期挂账但无业务往来，交易所要求ST宏图尽快核实并披露，并督促其充分提示相关风险。

2021年12月，宏图高科被证监会立案调查，经过一年多的调查取证，公司的财务造假问题终于被揭开。

根据证监会的处罚告知书，宏图高科的财务造假主要有两个方面。

一是虚构交易，虚增收入和利润。证监会查明，2017年至2018年，宏图高科通过宏图三胞高科技术有限公司（以下简称宏图三胞）及其32家子公司、3家分公司与三胞集团安排设立、借用并控制的，交由宏图三胞管理的南京龙昀电脑有限公司等18家公司虚构购销业务，虚增收入和利润，导致2017年和 2018年年度报告分别虚增利润总额5.16亿和2.93亿，合计虚增利润8.09亿。

二是虚减负债，其实就是隐藏真实的负债情况，证监会查明，2017年至2018年，宏图高科（包括宏图三胞）以自己名义与银行、信托等金融机构发生未进行账务处理融资共计33笔，合计87.66亿元，截至2021年12月31日尚未完全偿还，导致其2017年至2021年财务报表虚减负债总额达到194.96亿，是历年披露负债的一倍多。

另外，宏图高科还存在信披重大遗漏。2017年，宏图高科董事会决议，同意为三胞集团控制下的上海越神实业有限公司2.1亿元保理融资合同提供担保，并且在上海越神未按期还款的情况，为后者代偿了部分借款，实际上就是为大股东还款，但是这一关联担保却未在年度报告中披露。

为什么宏图高科要实施这些财务造假呢？主要是因为宏图高科陷入经营困境。

2014年以来，三胞集团由于长期财务高杠杆，在国内外四处并购，导致公司财务危机在2018年爆发，到2018年11月，宏图高科首次在公开债券市场出现违约。

而从这次证监会调查结果看，三胞集团及宏图高科在危机爆发之前就已经出现了财务问题。

据证监会查明，三胞集团董事长袁亚非在集团总裁室会议上决策，由宏图高科财务部门解决宏图高科实际业绩情况与业绩规划存在差距的问题，安排时任分管财务副总裁檀加敏负责对接宏图高科财务部门，檀加敏按照会议要求口头下达任务给宏图高科时任财务总监宋荣荣、宏图三胞时任财务管理部经理刘正虎，由其安排财务部相关人员具体实施。

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袁亚非被禁入十年

这次处罚告知书上，除了三胞集团和宏图高科外，共有20位时任董监高被采取不同处罚。

具体包括时任宏图高科董事长、三胞集团总裁杨怀珍、杨帆、廖帆、鄢克亚，三胞集团副总裁檀加敏，时任宏图高科财务总监宋荣荣，时任宏图高科副总裁仪垂林、邹衍、施长云、辛克侠。

另外还有三位时任独立董事苏文兵、林辉，集团财务中心总经理、宏图三胞监事李旻被处罚。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，证监会拟决定：

一、依据《证券法》第一百九十七条第二款，对三胞集团有限公司责令改正，给予警告，并处以四百万元的罚款；对袁亚非给予警告，并处以二百万元的罚款；对檀加敏给予警告，并处以一百万元罚款。

对江苏宏图高科技股份有限公司信息披露违法行为责令改正，给予警告，并处以二百万元的罚款；对廖帆给予警告，并处以一百万元的罚款；对钱南、李国龙、许娜、刘正虎给予警告，并分别处以六十万元的罚款；对王家琪、李浩给予警告，并分别处以五十万元的罚款。

二、依据2005年《证券法》第一百九十三条第一款，对杨怀珍、檀加敏、宋荣荣给予警告，并分别处以二十五万元罚款；对杨帆、仪垂林、辛克侠、邹衍、施长云给予警告，并分别处以二十万元罚款；对李旻、鄢克亚、苏文兵、林辉给予警告，并分别处以十万元罚款。

另外，证监会认定，袁亚非、檀加敏、杨怀珍、宋荣荣四人违法情节严重，拟决定对袁亚非采取十年证券市场禁入措施，对檀加敏采取五年禁入，对杨怀珍、宋荣荣采取三年禁入。

而杨怀珍是三胞集团元老级人物，是袁亚非起家时就一起打拼的“老战友”，此前一直担任集团总裁、宏图高科董事长、南京新百董事长等职，她生于1963年10月，目前刚逾50岁，不过她在2018年就辞去了宏图高科和南京新百董事长职务，基本退出了三胞集团的管理岗位。

宏图高科的财务造假持续时间长，金额巨大，让人触目惊心，这皆源于大股东袁亚非那些年野心过度膨胀，财务杠杆超高，而且过于醉心于资本运作，而忽略了实体经营。

这次处罚也基本宣告了宏图高科的“死刑”，加上公司本身已经资不抵债，手上已无有价值资产，除了退市之外，破产重整的前景也十分不妙。

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