6月9日，红色星期五，大盘全天震荡反弹，三大指数集体小幅收涨，这是本周以来首次三大指数集体收涨；科创50领涨，大涨超2.5%。

个股上看，尽管普涨，依然是涨跌互补，延续结构性特征；2600+股上涨，其中涨停74只，实际涨停64家；2100+股下跌，其跌停11家，实际跌停2家。市场挣钱效益回暖。

从市场高标来看，上海物贸7天6板，但三板下降至1只，威龙股份，二板也只有6只，分别是江苏振华、迪生力、洛凯股份、拓维信息、勤上股份、交运股份，值得注意的是上个交易日22股涨停，连板率不到30%较低；今日首板56只。

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量能上看，今日市场有明显的放量，全天成交9909亿元，较上个交易日增加1299亿元，表明资金开始回流，市场情绪开始回暖；但北向资金却逆势流出，全天净卖出14.41亿元，其中沪股通净卖出4.13亿元，深股通净卖出10.28亿元。

从盘面上看，人工智能再度全线爆发，硬件端和应用双线进攻。硬件端：算力、CPO、光通信、液冷方向领涨，太辰光、意华股份、拓维信息、华胜天成、工业富联等涨停；应用端：游戏、数字媒体、影视院线领涨，掌趣科技、世纪华通、三七互娱、电魂网络、人民网、金逸影视等涨停；汽车产业链个股受利好刺激开盘走强，中通客车、超达装备、英利汽车、浙江世宝等多股涨停；CRO概念股震荡反弹，和元生物涨超10%。上个交易日大涨的养殖、地产、建筑等下跌，一日游行情明显。

总体上看，市场的资金继续抱团人工智能硬件端和应用端，呈现出强者恒强的格局，持续性强的特征，每一次的回撤都是一次倒车接人的好机会。反过来看，近期新能源、房地产、医药、白酒、养殖等均有所异动，但呈现出的是一日游行情，持续性差，挣钱效益机会没有，节奏踩不准的投资者就是左右挨耳光。因此，当下在人工智能没有明确的消退前，仍是围绕人工智能硬件端和应用端展开博弈，寻找业绩好以及低位方向作为优选方向。

策略上，继续围绕人工智能硬件端和应用端低位的方向展开布局，也就是TMT方向。随着中报披露的临近，业绩驱动有望成为AI下一轮炒作的方向，同时随着AI的加速发展，半导体拐点有望提前到来。配置上，重点关注半导体（AI芯片、存储芯片、设备和材料、先进封装）和计算机、通信，AI应用端（电商、传媒、影视、游戏、知识产权）等

5月底以来，元芳就是一直建议围绕人工智能硬件端和应用端产开博弈，每一次的调整都是低吸的机会。

人工智能主线格局不变

经历6月8日的调整后，人工智能再度大涨，资金围绕人工智能硬件端和应用端展开博弈；从行业属性来看，就是计算机、传媒、电子、通信四大行业即TMT行业。

从硬件端端来看，CPO、液冷、光通信模块、算力等领涨，这些方向对应行业是计算机和通信行业、半导体；应用端则主要是是传媒行业。

个股上看，硬件端：太辰光、意华股份、拓维信息、华胜天成、工业富联等涨停；应用端，掌趣科技、世纪华通、三七互娱、电魂网络、人民网、金逸影视等涨停。

人工智能的持续能够得到资金的抱团在于，资金从此前的题材概念炒作进入的业绩驱动的阶段。

今年以来在人工智大力发展，推升了对了算力的需求，而光模块、液冷等硬件是硬性需求，对相关上市公司的业绩提供了明显的支撑。光模块龙头中际旭创在接受机构调研表示，目前800G全行业需求比年初预计的需求至少实现了翻倍，预计明年需求还将进一步增长。此外，算力的核心硬件服务器则出现价格几倍的上涨。一位浪潮信息服务器产品线人士表示，AI（服务器）市场出现几倍以上的增长，浪潮信息，作为国产服务器的龙头，在中国AI服务器市占率超50%，位居第一。尽管未透露AI服务器的具体比重，但浪潮信息称，“AI服务器的整体业务占比在上升。”硬件端的需求加大，对公司业绩形成了明显的有效的提振。

从应用端来看。目前人工智能可以赋能千行百业，但为什么只有在传媒这个领域涨幅最大呢？主要是人工智能落地场景在游戏、影视、广告营销、电商等场景最便捷也更加高效，对降本增效起到立竿见影的效果。

东方证券表示，AIGC多模态发展，在电商领域可以从文字逐步向图像及视频再到商品筛选进行全面升级。1）优化客户服务：AI可凭借高效的意图识别能力，在通用聊天场景下为客服业务的高效展开发挥显著作用，提升客户满意度，降低人工成本。2）优化营销文案：AI可提取商品概念性需求，实现关键词优化，提升商品特征描述准确性，优化营销效率。3）优化图像素材：AI可自动生成图像，或调整已有图像素材（包括调整背景、模特体态变换、换脸等），提升设计效率。4）优化商品筛选：AI可就商品标签体系数据进行训练和丰富，帮助选品优化模型在线路、平台、时间、商品特征四个主要维度进行选品决策，提升选品的效率和质量。

因此，当下人工智能主线从之前的概念题材全面炒作到业绩驱动拉升。

关注：硬件端和应用端低位补涨方向，硬件端重点关注半导体方向

又一省重磅文件支持人工智能

6月9日，安徽省科学技术厅印发《加快场景创新构建全省应用场景一体化大市场行动方案（2023—2025年）》，到2025年，基本建成全省应用场景一体化大市场。

文件重点强调，围绕量子信息、空天信息、下一代人工智能、自动驾驶等未来产业培育，以及数学和应用研究、脑科学和类脑研究、生物大分子与合成生物学等特色研究领域，打造一批可示范、可体验、可推广的科技首用场景样板，探索场景驱动的科技创新范式。特别是在人工智能领域，强调优先探索深度学习、脑机接口、图像识别、语音识别、语音合成、机器翻译等场景，也是人工智能应用端方向。

此前，北上深三个一线城市在24小时内相继发布了支持人工智能发展的重磅文件。

5月30日中午，上海市发展改革委近日印发《上海市加大力度支持民间投资发展若干政策措施》。《措施》中提出，充分发挥人工智能创新发展专项等引导作用，支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设。

同一时间，北京也发布《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》。其中提出，推动国产人工智能芯片实现突破。

从上海和北京的支持人工智能发展的文件来看，两城侧重于人工智能基础设施领域即硬件端，主要集中的算力芯片、AI芯片等核心基础设施的突破。

5月31日中午深圳也发布了支持人工智能发展的文件。《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023—2024年）》。《方案》重点强调，推进“千行百业＋AI”,孵化高度智能化的生产机器人。

从深圳的文件来看，更加侧重于在AI+方向，即主要在应用端的支持。此次安徽的支持人工智能的发展的文件也是从应用端出发。

未来几个月，国内几个发达省份或都将会发布支持人工智能发展的重要支持文件。

这表明，人工智能作为第四次产业科技革命，不仅是全球各国竞争的着力点，也是国内各大省份和城市竞争的制高点。在人工智能利好不断加持下，人工智能应用端和硬件端有望持续得到资金的抱团。

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