【盘面分析】

美国ISM制造业活动萎缩幅度达三年最大，一度是的美元指数和美债收益率转跌，但是随后回升，美股保持强势。A股出现了6月收官红，以及7月开门红，这个势头比较好，也带动了场外资金的进场，北向资金也出现了回流的态势，两市权重股集体发力，指数显著回升。这个位置依然要关注7月份行情的变化，增量资金是市场持续走强的关键，同时要注意政策面是否会“放水”，以及美联储加息的相关问题。

(相关资料图)

骑牛看熊发现汽车相关板块再度活跃，人气牛股也频频涌现，浙江世宝、圣龙股份双双晋级3连板。新能源汽车方面，1-5月新能源汽车零售渗透率为25.7%、31.6%、34.2%、32.3%、33.3%，6月渗透率提升显著。随着主流车企重磅新车型及改款车型相继上市，渗透率有望加速提升。乘用车市场，新能源汽车市场新车型上市全面提速，在更具性价比的定价策略下，渗透率有望加速提升。同时，在特斯拉、新势力、自主品牌的培育下，国内新能源汽车零部件供应商在成本管控、响应速度方面具备优势，关注产业链全球竞争力提升趋势。

三大指数集体低开，两市个股开盘涨跌参半，题材板块方面减速器、汽车热管理、氮化镓等板块表现较强，维生素、建材、人脑工程等板块表现较差。有色锗、镓概念股集体走高，云南锗业、驰宏锌锗等多股一字涨停，锌业股份、有研新材等纷纷大幅度上涨，对锗和镓两种关键金属实行出口管制，镓、锗在半导体材料、新能源等领域应用广泛，镓被称为“半导体工业新粮食”，被广泛应用于光伏、磁性材料、医疗、化工特别是无线通讯、LED等领域，砷化镓作为重要的第二代半导体材料，是目前最为成熟、生产量最大的化合物半导体材料之一。三代半导体板块快速走高，光智科技20CM一字涨停，聚灿光电涨超12%，乾照光电、台基股份等快速跟涨，镓、锗属于化合物半导体重要材料，包括GaAs、GaN、InGaAs等关键化合物半导体材料。从中国产量占比看，本次出口管制对镓类化合物半导体影响最大，国内相关产业类标的有望受益。

汽车零部件板块持续走高，圣龙股份3连板，渤海汽车、英利汽车等多股涨停，我国第2000万辆新能源汽车3日下午在广州下线，将优化支持新能源汽车购买使用政策，鼓励企业丰富新能源汽车供应，加快推进新能源汽车科技创新和相关产业发展。CPO板块低开高走，东田微涨逾10%，新易盛、铭普光磁等多股涨超5%，剑桥科技、太辰光等纷纷跟涨，若海外砷化镓供给紧缺导致价格上涨，一定概率下多模光模块方案成本优势减弱，800G光模块方案中有望增加EML的需求，进而利好目前单模块份额占优的厂商。智能驾驶概念股震荡走高，光庭信息20CM涨停，浙江世宝、华阳集团等多股涨停，将启动智能网联汽车准入和上路通行试点，组织开展城市级“车路云一体化”示范应用，支持有条件的自动驾驶，并将在今后一段时间内发布新版的智能网联汽车标准体系指南。

汽车芯片股震荡走高，扬杰科技、雅创电子纷纷涨逾12%，芯朋微、四维图新等多股涨超5%，据世界半导体贸易统计协会统计，汽车行业是去年增长最快的半导体终端用户，占全球半导体销售的14.1%，而亚太地区有望成为汽车芯片增长最快的市场。创新药板块午后异动拉升，百利天恒直线冲击涨停，荣昌生物涨近20%，益方生物、首药控股等快速跟涨，国家医保局就《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》公开征求意见，创新药近期利好不断，这也是医药行业的一个转折点。周二市场情绪明显较差，午后跳水个股不断增多，而且都是板块中的头部标的，这也导致了市场回调情绪明显，个股下跌幅度加大，在指数连续上攻后，要注意盘面的新变化，部分资金肯定会借势出逃。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二低开高走，虽然上升力度不及前2日，但是市场没有出现回调，说明在连续上攻后，主力资金在这个位置有所“休息”。毕竟上方的60日线和120日线，犹如2座大山一般，不是那么好突破的，这个位置仍然要谨慎为上。每当新趋势的出现，必定少不了多空的厮杀，谁赢谁输我们静观其变。接下来注意大盘能否在3250点之上稳住。

创业板指数周二在10日线之上稳住，AI板块并不是一路下跌，出现了板块分化的走势，对于市场情绪有所助力。不过新能源板块出现偃旗息鼓的走势，并未进一步上涨，这也说明市场还是“一日游”的板块轮动模式，这个位置切勿盲目大仓位追涨，依然要谨慎为上。接下来注意创业板指数能否在2230点之上稳住。

【淘金计划】

券商普遍认为，A股市场风险已得到较为充分的释放，未来下行空间有限，与此同时，政策刺激预期进一步升温。从配置角度出发，科技主线与“中特估”方向仍是多数券商的心头好；伴随着经济复苏，相关的食品饮料、家用电器等行业也有望迎来配置良机。

今年上半年，市场持续震荡，但AI、“中特估”等板块表现亮眼，成为上半年市场最强主线，也成就了多只翻大牛股。数据显示，截至6月30日，上半年A股市场共出现103只翻大牛股，多数为AI产业链个股和“中特估”概念股。如果按照这个逻辑来看，下半年仍然不要忽略了AI、中特估，以及近期媒体和机构反复炒作的大消费板块，这也是一个新的投资方向。

题材板块中的胎压监测、汽车电子、汽车芯片等概念是资金净流入的主要参与对象，维生素、房地产、供气供热等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现二季度以来新能源汽车市场迎来新车型的集中上市，部分车型具备较强的配置及定价优势，有望进一步提振相关品牌销量。

如蔚来全新ES6搭载自研的高端座椅平台、蔚来智能系统Banyan、PanoCinema全景数字座舱等，已于5月上市，价格调整后定价33.80-39.60万元；小鹏G6是小鹏汽车扶摇架构下的首款车型，搭载XNGP智能辅助驾驶系统、Xmart OS 4.0车载智能系统、X-EEA3.5电子电气架构、全域800V高压SiC碳化硅平台等，定价20.99-27.69万元，已于6月29日上市；深蓝S7搭载豪华游艇内饰，配备了前排双零重力按摩座椅、高通8155芯片车机系统、AR-HUD等，定价14.99-20.29万元，已于6月25日上市。

自动驾驶为汽车智能化的重点发展方向，机器人市场空间远超汽车为未来重点发展方向，特斯拉预计特斯拉的长期价值将主要来自人形机器人，并预测人形机器人需求将达100 亿台。近期新势力造车陆续推出爆款车型，定价与性能超预期，销量有望持续增长相关产业链修复。

汽车强国往往都是汽车出口大国，这也是我国成为汽车强国的必由之路。新能源汽车出口爆发式增长，成为汽车出海的新动能。2022年新能源汽车出口67.9万辆，同比增长1.2倍，2023 年前5月新能源汽车出口45.7万辆，同比增长1.6倍。

中国品牌凭借新能源汽车的“换道超车”，市场份额不断获得突破，影响力持续提升，国际竞争力不断提升，并推动中国新能源汽车加速“走出去”。6月冲量节奏整体符合预期，销量情况表现良好。看好下半年汽车地方补贴支持+市场整体购车权益等因素驱动的居民消费提升，从而改变汽车销量爬坡前景。