作者：吴艳蕊

8月4日，沪深两市全天冲高回落，三大指数均收涨，创业板指领涨。盘面上，券商股冲高回落，首创证券涨停，太平洋、哈投股份等多只个股尾盘炸板；互联网金融股表现活跃，卓创资讯、安硕信息20CM涨停。超导概念股午后异动拉升大涨，国缆检测20CM涨停，全天振幅超30%，百利电气涨停。AI概念股迎来反弹，数据要素概念股早盘走强，生意宝、中原传媒涨停，中国联通盘中一度涨停；算力概念股午后活跃，浪潮信息、工业富联、中际旭创涨超5%。下跌方面，CRO概念股陷入调整，睿智医药跌超5%。

总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市今日成交额10492亿元，较上个交易日放量2164亿，成交金额重回万亿元。北向资金全天净买入27.42亿元，其中沪股通净买入1.16亿元，深股通净买入26.26亿元。

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板块方面，超导概念、算力租赁、数据要素、信创等板块涨幅居前，食品加工、CRO、服装家纺、养殖等板块跌幅居前。

截至收盘，上证指数涨0.23%，深证成指涨0.67%，创业板指涨0.95%。

板块方面：

证券业“定向降准”落地，证券行业冲高回落，信达证券、首创证券涨停，国盛金控、华林证券、华创云信、哈投股份、太平洋、国联证券一度涨停。

金融科技板块活跃，恒银科技、顶点软件、安硕信息等涨停，高伟达、拉卡拉、艾融软件等跟涨。

保险板块冲高回落，天茂集团涨停，中国人保涨超1%，新华保险、中国太保、中国人寿、中国平安等下跌。

超导相关消息再现反转，概念股探底回升，国缆检测、百利电气涨停，联创光电、中孚实业、永鼎股份纷纷跟随走高。

数据要素概念盘中异动，生意宝涨停，中国联通触及涨停，卓创资讯、浩瀚深度、久远银海等大涨。

房地产板块高开低走，国创高新、大连电瓷、阳光股份、华远地产等跌幅居前。

机构解读：

光大证券表示，大盘延续结构性反弹的概率更大，仍需要注意上证指数在3300点一线的压力。配置上，“万能抗癌药”强势催化下的医药概念持续性存疑，见好就收；顺周期方向持续分化，但尚未到全面兑现时，继续关注地产链、大金融、有色、化工等方向的轮动机会；大消费（汽车整车、餐饮酒店、家具家居等）板块中长期政策向好预期明确，在调整后会有更好的介入时机。

操作上，中信建投证券建议投资者积极把握。短期可重点关注有政策催化的产业主题，如受益于地产政策边际变化的房地产、家电、家居等相关板块，以及受益于资本市场政策预期的券商等大金融板块，可择机关注确定性较强的成长板块，如TMT、数字经济、超导、新能源等。长远来看，成长股和核心资产都是资产配置的重要组成部分，可逢低均衡配置。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）