编者按：今年最大IPO”杀到“，科技股回暖，下半年重点还在AI？工业回流板块表现优异，接下来还有哪些掘金机会？9月5日《跑赢美股》直播节目特邀讲师言财经为大家带来分享，以下是本次直播主要内容>>
本期直播回放>>ARM冲击今年全球最大IPO，“九月魔咒”下美股如何突围？
核心观点：
(资料图片)
1.运输巨头倒闭拖累非农数据，美联储加息频率趋于平稳
2.新能源汽车进入“下半场”角逐，国产大模型有望重构B、C端
3.ARM冲击美股第三大IPO，顺利上市或能提振AI造“二浪”
4.工业回流概念“宝藏多”，新一轮顺周期有望乘势而起
美股历来有所谓“九月魔咒”的存在，通胀三大股指在这个月份的走势都不太好，但决定的因素还是在于宏观数据相对应市场的预期，本期《跑赢美股》继续为大家跟踪了最新的市场动态。
从宏观上看，美国八月非农数据正式公布，表现超出预期，但由于过去两个月的数据经修正后，近几个月的平均来看，整体就业趋势仍呈现放缓态势，失业率意外上升。不过，言财老师发现，数据的修正和失业率上升有较大程度上，是受到美国百年卡车公司Yellow的倒闭所拖累，实际失业影响并不如数据所示。
分行业来看，制造业在服务业就业数据放缓的同时，却“挑过大梁”，展现强劲复苏势头；虽然，近两个月整体数据有所放缓，但可以看到，全美劳动参与率已较2020年最低点大幅反弹，接近疫情前的平均水平了，经济具备韧性。
对于美联储的加息预期，节目认为9月份暂不加息是比较有把握的，美联储将继续采取谨慎态度。言财老师预计，美元指数将维持强势，债券市场波动将降低，继续建议投资者关注工业回流、制造业库存周期和建筑领域的机会。
8月份，中国造车新势力销售表现出色，特别是理想汽车交付量同比增长了663%，其它新势力的交付量整体也在逐渐回暖。就在过去几周，特斯拉、小鹏动作频频，言财老师指出，智能化和并购整合是新能源汽车产业未来的主要发展方向。
与此同时，国产大模型的批量上线也引起了关注，这些模型覆盖了多个领域，例如文本问答、创意写作和图文理解。尽管国内模型与国外的GPT等模型相比存在差距，特别是在基础推理和上下文理解方面，但这些模型的开放使用目的是为了通过用户反馈来不断优化。
言财老师指出，目前国内市场，C端应用有着更大的潜力，行业已经积累了丰富的数据资源，尤其是像腾讯、阿里、抖音和快手等移动互联网平台，而B端市场的突破则更具挑战性。
《跑赢美股》为大家整理了相关清单，供各位投资者参考：
虽说美股“9月魔咒”是历史的总结，但市场怎么走不是由经验决定的，在消息面上，上周节目为大家展望了苹果、华为的新品发布会，本周，《跑赢美股》就来谈谈芯片设计巨头ARM。
据了解，背靠软银 $SFTBY的ARM近期有望冲击今年全球的最大的IPO，预计该公司的最低融资目标为44.89亿美元，估值478亿至518亿美元，有望成为继阿里和Facebook后，美股历史上第三大IPO。
节目指出，ARM作为全球领先的芯片设计公司，通过处理器授权在智能手机等领域占有重要地位，但由于能手机市场的低迷和与竞争对手高通的竞争，ARM的营收增长受到了限制，这是目前的一些挑战。
《跑赢美股》认为，ARM的上市被认为是一个重要的机会。目前ARM已展现出其在人工智能、自动驾驶的领域的潜力，而接下来AI时代的边缘智能将成为ARM落地的主要场景，其业务模式将从传统的处理器IP授权转向更多的端点智能化、边缘智能化和云计算服务。
在这个背景下，言财老师相信，ARM的上市将拉开AI独角兽上市浪潮的序幕，此举有望提高整个AI板块的估值，并为软件和服务领域带来新的增长机遇。
进入第三季度以来，言财老师一直在为粉丝介绍美国工业回流这一概念，其中重点提到的伊顿 $ETN 、派克汉尼芬 $PH 、艾默生电器 $EMR 、罗克韦尔自动化 $ROK 等公司近来都取得了不错的成绩，总体来说，这个概念还是值得投资者们关注的！
一方面，美国房地产市场正处于40年来库存最低的周期，反转在即。与此同时，工业回流加速带动了美国工业行业的增长，工业厂房的建设金额不断突破新高。此外，人工智能（AI）在推动新一轮产业革命中发挥了关键作用，提升了全要素生产力，这些因素共同给市场注入了好预期。
本期节目为大家重点介绍了欧特克 $ADSK 和 罗克韦尔自动化 $ROK两家龙头。前者在建筑与制造领域的数字转型方面取得良好进展，其产品解决方案与AI深度融合；后者作为美国工业自动化与信息产品服务的领军企业，其主要产品主要包括控制产品、解决方案和软件控制器等，与机器人和工业物联网等领域实现深度融合。
此外， $SPLK 、 $VEEV 、 $LEN 、 $DHI 也是工业回流概念下的龙头企业。
本期直播回放>>ARM冲击今年全球最大IPO，“九月魔咒”下美股如何突围？
往期直播回顾链接：
8月29日-美股在等风，你在等什么？淡市下投资者如何捕捉投资先机？
8月22日-债率飙升引发市场连续调整，美股如何寻找新方向？
8月17日-科技股领跌，能源股成香饽饽，美股又到十字路口？
8月8日-美股大变天，下调评级引发股债双杀，震荡中如何配置？
8月1日-道指十三连涨，中概股谷底反弹，下半年美股如何配置？
7月25日-艳压英伟达，MEME跑出十倍股， 美股下阶段上涨广度扩大？
7月18日-"金发姑娘"现象生效？纳指再平衡与财报季擦出火花，美股怎么买？
7月11日- 大小非农打架，欧美再工业化如火如荼，如何掘金？
7月4日-纳指100创史上最佳上半年表现，Q3如何继续擒牛？
6月27日-纳指终结8周连涨，AI回调 这个巨头却将迎二次腾飞？
6月20日-四巫日天量期权到期，小盘科技股会迎来春天？
6月13日-13连涨，特斯拉凭何暴打空头？AMD欲撼英伟达“铁王座”，机会在哪？
6月7日-寻找未来十倍股？AI内部轮动，6月美股怎样配置？
5月31日-一超多强，英伟达周围还有哪些“遗珠”待挖掘？
5月24日-翻倍仍看好，如何寻找下一个英伟达？
5月16日-中概巨头财报＆13F报告来袭，大佬作业怎么抄？
5月9日-债务上限谈判＆美国CPI大考来袭，近期美股焦点解读
4月25日-年内最后一次加息？科技股涨势逆转？资金押注这些ETF！
4月18日-“星舰”试射 + 硬杠OpenAI！马斯克的征途在何方？
4月11日 - 特斯拉上海建厂，储能业务有望复制电车奇迹？
4月4日 - 联储最青睐指标降温，Q2哪些美股值得投？
3月28日 - 咬定AI不动摇？分歧巨大，交易员已经不管美联储了
3月21日 - 08年再现？巴菲特出手拯救银行业？避险资金为何流向科技巨头？
3月14日 - 祸福相依，硅谷银行崩塌，美联储“大逆转”？
3月9日 - 鹰风阵阵，鲍威尔吓趴华尔街！避险资产选什么？
2月28日 - 通胀反扑意味着什么？美股这些个股值得关注！
2月21日 - ChatGPT概念股冲高回落，还能继续冲吗?
2月14日 - 当我问chatGPT哪些公司跟他有合作，结果？
2月7日 - ChatGPT第二弹，还有哪些潜在机会值得深挖？
1月31日 - ChatGPT爆火，人工智能迎重大行业转机？
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。
