世界热资讯!每逢主力出逃前,“成交量”走势早已说明一切,务必第一时间离场

发布时间:   来源:古剑心

作为大众投资理财方式之一的股票投资,已经得到广大投资者的认可,投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱,但作为一种投资,有赚就必然有赔,而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为,股市里赚钱无非是低买高卖,然后重复操作,就可以不断获利。这话似乎很有道理,也很正确。然而实际情况却并非如此,很多时候往往买的不是低点却卖在了低点;该卖的时候没卖,该买的时候没买。


【资料图】

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说,投资者没有一个明确的概念要在什么时候买,在什么时候卖,更没有一个合理的止损和止盈计划,这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字,更重要的是要关注随时到来的风险与机遇,也就是关注买点和卖点的提示信号,只有这样,才能在股市中做到游刃有余,张弛有度,实现稳定的获利。

出货的技术辨析及量能变化

出货是主导资金完成操作、兑现利润的过程。当然,不排除某些主导资金并无利润、以亏损离场的可能性。毕竞迫于局势认赔出局并不是散户的专利。

有可能的话,谁都不想放弃获得最大利润,但是追求最大利润和能拿到最大利润完全是两回事儿。追求最大利润就像是梦想,而拿到最大利润则是运气。

梦想和运气之间,有时千沟万壑,有时完美统一。追求最大利润,谁都可以去尝试,而能拿到最大利润,即使是主力等大资金,也需要幸运女神的眷顾。

更多的情况下,主力资金需要“丢卒保车”来完成整个操作计划,最大利润在现实中并不存在,最佳利润是唯一的、最理智的选择。

(一)出货的条件

主力或主导资金等大资金出货的过程并不像散户那么容易和简单。主力出货需要一些必要条件,这些条件一旦具备,就需要小心主力随时开始出货。

1.技术环境

经过长期大幅涨升后,市场具有极高的人气,此时极为利于主力顺利出货。主力出货往往领先于市场其他资金,因其仓位重、控盘程度深,其举一动大多会直接导致股价大幅波动,所以不提前布局出货,到了大势露出明显疲态时,就很难全身而退。

一些仓位较为适中的主导资金,对大盘趋势也很敏感,一旦发现大盘有走弱迹象,会在第一时间完成出货。这部分资金的出货会对股价造成极大影响。

对实力一般的主导资金来说,一旦领涨的龙头个股主力有出货迹象,其也会跟风出货。所以市场上经常见到这种情况:某板块个股集体上涨,当领涨股开始出现滞涨和下跌时,其他个股就跟着纷纷下跌,甚至跌幅和跌速都超过领涨股。

2.盈利幅度

一般来说,主力建仓之前都已经做好整个运作计划,包括确定个股的目标价位。在实际操作中,主力会根据大盘形势的发展情况,对个股的目标价位做出微调。比如,原定个股涨幅是其成本价的100%,但是大盘出现超强走势,主力则会根据实际情况顺延获利幅度和持有时间。

对短炒波段行情的主导资金来说,在大行情趋势不是很理想的前提下,个股涨幅能达到20%以上时,也会选择出货。

(二)出货的手法

当主力运作的品种经过大幅上涨,已经接近或超过自己的目标位后,通常会按照既定方针布局出货。为了达到这一目标,主力会运用各种手法,得以成功兑现最佳利润。

1.盘口和K线图

为了不被市场察觉,确保顺利出货,必然需要保证股价相对稳定。为此,交易者常以小单的方式出货,几乎所有的炒股软件都不会把这种小单统计成主力出货。同时,很少以主动性大卖单的方式进行,而是在买卖盘的挂单上做学问,比如异常撤单、上压单、下托单或采取隐性买卖盘等方法,悄无声息地逐步降低仓位。

主力还会利用股价高开甚至涨停板开盘的方式出货。个股高开后迅速低走,巨大的买盘挂单短时间内就会被完全吞噬。如图1-1所示,该股股价A点当日高开并一度封上涨停板,但不久就被巨量抛单打开,最终当日以高开大阴线报收。如果股价在高位区域出现这种情况,即便不是最终的顶部高点,也是一个级别较大的阶段性高点。另外,主力也会利用跌停板方式出货,主要针对拣便宜货、抢反弹的短线交易者。

主力的出货阶段并不像其他主导资金那样短时间内就可以完成,而是需要通过不断营造骗线、诱多陷阱等一步步地减仓,最终达到出货目的。这种意义上的减仓已经和前面讲的减仓性质完全不同。

利用K线图、均线系统或技术指标来制造骗线、诱多陷阱也是主力出货的常规手法。如图1-2所示,如果交易者仅仅依据KDJ指标传统理论中的交叉规则,即出现向上或向下交叉来决定交易行为,那么可以说不但无法获利,还会惨遭套牢。

A区域KDJ指标出现向下交叉,股价随之回落调整。短线交易者在A区域选择卖出后,股价确实下跌,但很快就止跌。

B区域股价反弹,KDJ指标向上交叉。短线交易者如依据传统理论中的交叉规则买入,会发现股价反弹的幅度极其有限,若是追高买入,可能连手续费都不够。这时介入的交易者已经被套,但鉴于股价仍旧横向震荡。KDJ指标并未向下交叉,交易者仍旧心存侥幸。

C区域股价再次下跌,而KDJ指标也又一次出现向下交叉。此时,被套的交易者已经明白,B区域的“金叉”就是一个骗线,但为时已晚。

2.除权缺口

利用股价除权来布局出货,是一种极为隐蔽的出货手法。主力拉高股价后,虽然获利丰厚,但高耸的价位往往令人望而却步。通过高比例送配后的大幅除权,会使原先的高价股变身为中低价股,而中低价股在中小交易者中一向颇受青睐,也为主力之后的出货打下了人气基础。

市场上总有一些超级黑马,时常会上演除权后迅速填权,其反复的大幅上涨、激动人心的飘升行情在市场上起到了示范作用。榜样的力量是无穷的,很多心怀出货念头的主力也会照猫画虎,除权后做出要填权的假象,以掩盖其出货的真实目的。

主力利用除权出货有两种形式。

(1)填满权后完成出货。

这种情况一般出现在超大牛市行情中,主力在个股除权后的填权过程中,利用蜂拥而来的资金,四两拨千斤、借力打力边拉边出,当该股填满除权缺口时,主力已经胜利大逃亡,再度大幅上涨的动力也就不复存在。

当然,这类个股并不一定随着主力的出逃马上大跌,一般还会在跟风资金的推动下继续小幅爬高或出现横盘走势。

(2)填权途中完成出货。

对实力一般的主力来说,限于自身资金实力的缺憾,填满权同时完成出货的方式存在一定风险。而采取填权为表、出货为里的手法,虽然最终的获利幅度稍有欠缺,但较为稳妥。

如图1-3所示,该股除权后股价出现一波上涨行情,似有填权的势头,但股价在A区域放出巨量后,最终还是发生转折并进入下跌过程。

参与除权类股票的炒作有一定难度,主要原因是这类股票的主力意图难以把握,不可幻想主力可能会填权就盲目买人。同时也要分析大势情况,如果行情大趋势存在不确定性,主力是否填权也会受到影响。

(三)出货量能变化

股价经历长期大幅上涨后,在高位区域震荡,具体的K线形态多为带上下影小阳、小阴、十字线等,但成交一直保持在较高水平的常量上,或者是巨量、天量级别的变量形态,股价呈大阴、大阳的K线形态。这些都是较典型的主力出货量价态势。

在大盘涨势火热时,蜂拥而来的资金会毫无顾忌地追逐热门个股,于是个股呈现出连续放量、换手率高企的情况。对获利较为丰厚的主力来说,不利用这种高换手、大成交量的局面全面出货或阶段性减仓,简直是暴殄天物。

在股价暴涨后,对连续放量与高换手率的股票要特别小心,这种股票具备主力出货的条件,是否继续上涨存在未知因素。对成交量创出历史天量的个股,更需高度警惕。

一些控盘程度较高的主力,在K线图上使个股保持较佳技术形态,然后在拉升时通过对敲营造价升量涨的假象,吸引短线客追涨,这样就能在较高价位得以出货。如果主力较有耐心,通过反复拉高可以出掉很多仓位。

如图1-4所示,A区域K线保持较为连贯的上涨态势,同时成交量也渐渐增大,似乎符合量价齐升形态,但A区域之后股价立即转入下跌,量能也迅速萎缩。

其实,仔细分析A区域K线和量能的契合情况可以发现:K线多带有上影线,看上去多根阳线并不小,因为多是低开高走形成的阳线,其实每根K线当日涨幅并不大。

比如,A区域最高点那根阳K线,其当日分时走势如图1-5所示,当日股价上涨过程从最低点算起也不过就持续30分钟左右,之后的大部分时间都处于回落状态。

以K线虚拉、成交增量的表象来释放连续上涨的迷雾,并掩盖了大成交量和小涨幅之间的背离关系,这是主导资金借助拉升暗自出货的案例之一。

其实,大多数主导资金出货的形态都脱不开前面所讲的变量、聚量等成交量形态。当价格的涨幅和量能相背离,并且这种背离关系存在一段时间后,那么基本可以确认有资金在逃逸。至于资金的逃逸是减仓还是出货,就要通过分析技术环境来界定。

如图1-6所示,A区域为该股股价发生趋势转折之后第一次密集成交的过程,这个密集成交最高值达到该股历史天量级别。在上涨趋势初中期出现的密集成交多是主力吸筹建仓行为所致,还有的则是主力为降低成本进行折返或洗筹的结果。

A区域的密集成交只要未引起股价运行重心方向上的改变,不论股价如何震荡,作为波段或中长线交易者则不必过于关注,短线交易者可依据自身技术水平选择高抛低吸。

当行情运行到B区域时,技术环境已经处于所谓的长期大幅上涨之后的阶段,这个阶段的密集成交是需要所有交易者高度警惕的。B区域的密集成交已经和A区域的最高值相差无几,这个现象就预示着高度危险的到来。

高度控盘且有耐心、有章法的主力,其建仓和出货的量能都没有明显的密集成交区,也很难被发现,因为其建仓有一个长期、缓慢吸筹的过程,出货也是如此。但高度控盘的主力毕竟是少数,大多数主导资金或主力都是“粗犷型”的,没有那么多时间用于水磨功夫上,所以其建仓和出货都会出现明显的密集成交区。

就如A区域的密集成交,即使不是主力的主要建仓点,也是降低成本、补足仓位的重要折返点。之后经过大幅上涨在B区域价格高位,天量级别的密集成交再次出现。

如果B区域的密集成交不是主力出货,那么还有其他更为合理的解释吗?难道是主力再一次降低成本、补足仓位的重要折返点?

如果这样判断的话,那么接下来股价的急速下跌会让你重新审视自己的结论。很多交易者都有这样的认知,尤其是处在涨势如潮的牛市中,思维的惯性会导致盈利大幅缩水。

实战中,当个股出现类似案例中的情况,可以做一个简单的问答:假设A区域天量级别的密集成交体量是买进筹码,那么B区域再度达到天量级别的密集成交,若假定为买进筹码的话,那么是谁在卖出?其实最合理、最简单的解释就是,A区域密集成交的筹码在B区域兑换成资金,同样的量能只不过从筹码转换为资金而已。

还有更多的出货类型,不会像上述案例这样相对容易辨别,甚至有些个股根本无迹可寻。比如,交易者分析某股的技术图形显示,股价应有波上涨行情,但股价始终徘徊不前。如果这个阶段的成交量已经从聚量、变量转化为量能消散,那么交易者就需要警惕“该涨不涨,必然下跌”的谚语可能将要应验。

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