银川威力传动技术股份有限公司（下称“威力传动”或“公司”）为一家主营风电专用减速器研发、生产和销售的公司，主要产品包括风电偏航减速器、风电变桨减速器。

招股书数据显示，2019-2021年，威力传动分别实现营业收入9228.51万元、4.967亿元和6.394亿元，同期净利润分别为835.56万元、7994.38万元和6373.72万元。

(资料图片仅供参考)

尽管近三年威力传动营收年均复合增长率为163.21％，但净利润不增反降，连续两年下滑。

社保缴纳人数与工商年报披露不一致

2019-2021年（下称报告期内），威力传动员工人数分别为189人、534人和687人，同期未缴纳人数分别为46人、42人和54人，因此得出参保人数分别为143人、492人和633人。

根据威力传动招股书，公司有2家子公司及1家分公司，报告期内纳入合并财务报表，分别为青海威力传动科技有公司（下称青海威力）、银川威马电机有限责任公司（下称银川威马）、分公司银川威力传动技术股份有限公司上海分公司（下称银川威力）。

不过，子公司青海威力未实际开展业务，并于2020年11月注销。

工商年报数据显示，威力传动报告期内社保缴纳人数分别为147人、494人、534人；银川威马报告期内社保缴纳人数分别为0人、2人、68人；银川威力报告期内社保缴纳人数分别为0人、4人、38人。

2019年-2021年，威力传动及子公司在工商年报中的社保缴纳人数合计为147人、500人、640人。同期，威力传动招股书披露的社保缴纳人数与其工商年报分别相差4人、8人、7人。

供应商、应收客户问题重重

据威力传动“前五大供应商”处披露，公司向前五大原材料供应商采购金额分别为3,086.07万元、1.564亿元和1.493亿元，占当期原材料采购总额的比例分别为42.96%、40.49%和36.53%。其中，南京金腾齿轮系统有限公司（下称南京金腾齿轮）为公司2021年度的第二大供应商，采购齿轮及齿轮油，采购金额2,872.37万元。

据工商信息，宁环罚〔2022〕125号显示：2022年5月，南京金腾齿轮因违反大气和固体废物污染防治管理有关规定，南京市生态坏境局责令立即改正违法行为，并合计罚款22万元。

昆山森力玛电机有限公司作为威力传动报告期内的第三大、第一大、第一大供应商，2016年，其曾因喷涂线拆分（新增2条水性油漆）项目批建不符被要求整改。根据昆安监罚［2017］197显示，其2017年使用危险化学品从事生产，未依照规定对其安全生产条件定期进行安全评价，被昆山市安全生产监督管理局责令改正，处人民币伍万元罚款。

另据台环罚宇[2019]第99号公示文件，山东亿和机械装备有限公司（下称亿和机械）作为威力传动2020年第二大供应商，2020年4月因生产现场有废油漆桶矿物废油桶，未按照危险废物申报管理；自项目建成验收以来未开展自行监测被罚款叁万元。在合同纠纷上，其还有多起财产被保全和被强制执行的案件。由亿和煤电化集团有限公司持有前者的7500万股股权2020年12月11日被质押给国赢融资租赁（深圳）有限公司山东分公司。

主要供应商被罚，却丝毫不影响与威力传动的合作关系，威力传动是否建立健全供应商筛选及管理机制？

除此之外，在应收款客户方面也存隐忧。

据(2021)湘01执1633号和(2022)湘0304执1823号显示，2021年月和2020年8月，哈电风能分别被长沙市中级人民法院和湘潭市岳塘区人民法院列为“老赖”，被执行金额分别为1.04亿元和5983.63万元。

哈电风能为威力传动的第四大应收款客户，对其应收账款余额达到1813.29万元，而威力传动对其应收款也只计提坏账准备90.66万元。此笔应收账款若收不回，全部计提坏账，将对公司业绩产生较大的不利影响。