再见地量

A股在连续杀跌后，情绪有所回暖，三大指数全天维持在红盘震荡，小幅收涨。两市3800+股上涨，900+股下跌，涨停66只，跌停3只，情绪上有明显的回暖，但仍是处于缩量普涨的格局，短线需谨慎。

两市全天成交6518亿元，再创年内新低，持续的缩量，北向资金全天净卖出5.23亿元，其中沪股通净卖出6.86亿元，深股通净买入1.64亿元。近期北向资金表现低迷，也侧面反映出市场低迷的情况。

(资料图片仅供参考)

盘面上看，新能源车、光伏、储能、风电等赛道股迎集体反弹，一体化压铸、减速器、TOPCON电池等赛道细分方向领涨，此外，工业母机、零售等方向表现活跃。房地产、银行、建筑等方向出现调整。

指数上看，指数连续2个交易日收十字星，短线有企稳继续，不过从波浪理论的角度来看，目前还是处在C浪下跌中的C-3浪下跌中，预计后半周会进入C浪中的C-4浪反弹，随后形成二次探底，市场真正企稳。

总体上看，进入9月以来市场的增量资金入市动能不足，存量博弈明显。在海外地缘整治整治、人民币汇率贬值、美联储加息等利空因素扰动下，市场对这些负面情绪反应敏感，指数重心出现下移，当前已经进入调整尾声。市场性价比重新显现，从估值、风险溢价等指标来看，A股跌幅下挫的概率不大。快跌后无需过于悲观，国内经济基本面和货币政策环境对A股形成有力支撑。预计后续A股指数“向上有天花板，向下有支撑”为主要特征，建议耐心静待市场逐步企稳。

配置上，当前重结构，抓住市场资金着力点。重点关注：半导体设备和材料、航空产业链，新能源及汽车零部件，题材方向，着重看信创。行业改善方向，看猪肉、房地产等方向。

赛道股集体反弹，新一轮上攻来了？

8月19日以来，赛道股集体调整，此轮调整风光储车及汽车零部件，调整幅度普遍超过13%，其中储能调整幅度最大达17%。

截止9月9日，中证新能源指数的动态PE为28.56，位于近3年以来历史分位数的11.4%的位置。

对比2020年2月—3月，2021年1月25—3月25日和今年年初以来的调整，中航三段调整的估值分别是27.80、34.7、28.73倍，当前中证新能源指数的估值显然已经处在历史调整位置水平，进入了机会区域。

此外，8月19日以来的调整不管是调整空间还是调整幅度都是除了年初那一波最大的，风光储汽车零部件个股调整幅度大于20%占比普遍超36%以上，储能个股跌幅超20%以上的占整个储能的45%以上。

这些数据充分说明，新能源此轮调整已经充分到位，进一步下行的概率不大，目前已经进入底部筑底过程，10月下旬有望启动新一轮的行情。

锂矿又涨价了，锂矿股还能玩吗？

今日盘后，澳大利亚皮尔巴拉矿业公司公布了年内第六次锂辉石精矿拍卖，最终成交价为离岸价6988美元/吨，上一次拍卖为8月2日，落槌价6350美元，当时美元汇率中间价6.75，而今天已达到7.01。考虑汇率变动，价格实际的环比涨幅为超14%，对应的碳酸锂含税成本约51万元/吨。也就意味着国内电池级碳酸锂将进一步上涨。这是不是意味着锂矿股要涨了呢？

9月2日，工信部举办了“推动原材料工业高质量发展”主题新闻发布会，其中在推动原材料保供稳价方面，原材料工业司副司长冯猛表示，工信部建立重点原材料价格部门联动监测机制，引导碳酸锂、稀土等重点产品价格回稳。同时支持锂资源、锂盐、电池材料等企业与动力电池企业合作。

什么意思呢？也就是碳酸锂等价格已经纳入到国家重点监控领域，不会让价格无序的涨价。对于锂矿股还是保持一定的谨慎。