这两天最重大的政策变化，就是12月14日发布的《扩大内需战略实施方案》。这个标题乍一看，以为是刺激消费的文件，但除了这些，其实把老百姓的车子，房子，票子的问题都安排了，尤其是关于大城市和小县城的定位变化，值得重点关注。
我这里也为大家捋一下文件定调的三个重点内容。这个文件对应的背景，是上周高层会议里提到，要扩大内需和供给侧改革相结合，而更严峻的问题，是投资、消费、出口这三驾马车，都有减速的趋势。欧美的外需在2023年大概率是拉不动了，投资这块22年主要靠基建，23年地产能不能复苏，还有待观察，能够有比较大潜力加把劲的，就是内需了。第一个定调，是短期政策重点会放在刺激消费上，这也会成为2023年的重要方向。比如增加对新能源车的补贴、充电桩换电站的建设、二手车市场的扩大等等，让大家把车子买起来。第二个定调是更为长期的，我的理解是鼓励“消费升级” ，比如里面好几次提到，要提高消费品质，增加高品质消费品的供给，满足中高端消费需求。在过去，拼夕夕消费降级是被鼓励的，也是符合大众需求的，而高端消费，至少在宣传上是比较低调的。而这份文件，定调未来会提供更多样化的消费产品、消费场景，说白了就是让中产阶级和有钱人有更多地方花钱，而不是都存在银行里。毕竟11月份，老百姓相比去年同期就多增加了1.5万亿的存款。民生证券研究牟一凌团队在提到未来的消费复苏趋势的时候，他们认为，国内防疫政策优化后，我们还需要经历一次完整的“消费信心重建期”，才会开启真正的消费复苏之路。而在这个过程中，商品类的消受到的影响不会很大，但服务业这种强烈依赖线下消费场景、需要客流量的行业，可能会阶段性预冷。最近一周，我在周末和工作日的晚上出门采购，去了广州市中心2个大商圈，都是人烟惨淡，比过去三年任何一个阶段都要少，着实有点震惊。另外，最近南北方的朋友都反馈物流、外卖配送受阻，这也是国内高峰期来临前，面临的消费冲击。再熬一熬，熬过最近这一两个月的高峰期，就好了。第三个是关于城市发展的表述，我列出来，大家伙儿可以自己品一品。
(相关资料图)
“推进农业转移人口市民化”
还有没有印象，今年在很多城市放松楼市的政策里头提到一个词叫“新市民”，要鼓励农民兄弟进城买房、消费，首先得解决人家的户口问题。
“推进特大城市瘦身瘦体，有序疏解中心城区一般制造业、区域性物流基地、专业市场等功能和设施”
1000万人口以上的特大城市，可能在区域功能规划要做些调整了，按照这个表述，这些特大城市市区的部分产业园、物流园，可能会换位置，谨慎扩张吧。想落户但是还没有落户一二线城市的年轻人，只要符合条件就抓紧时间，不要拖了。
“尽力而为，量力而行，选择一批条件好的县城重点发展，防止人口流失县城盲目建设”
这个变化是关于三四五线小城市的定调，非常清晰了，但读完其实有点五味杂陈。
这里面隐含的意思就是，对于人口持续流失的小县城，很难再有太多逆袭的机会了，更不会任由这些小县城盲目去建新区。所以如果你所在的城市刚好是这样，买房和开店请抱紧人口密集的城中心，规避没啥人气的新区。其他消息：1、今天股市情绪不佳，大盘股相对领先，红利指数涨1.13%，上证50涨0.49%，创业板跌-1.23%。又是和昨天差不多的剧本，昨晚海外市场也是下跌，今天A股也跟着预冷，全市场3572家下跌，成价额也跌到了7600亿。大家的日常情绪，主要还是围绕交流羊后的病情中，无力关心股市。目前还没看到中央经济工作会议相关的报道，下周复盘再和大家汇报，预计会有更详细的关于经济的政策出来。2、中概股退市警报暂时解除，在美股的三年退市时间表也重新设置。美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）宣布，对两家事务所和八家中概股的检查流程，满足PCAOB的三项原则，同时美国证券交易委员会，也宣布，重置中概股的三年退市时钟。我留意了下中国证监会12月16日的发言，表述也是比较冷静中立，中概股的危机，算是暂时告一段落。接下来，就到了中概股真正拼业绩的时候了，涨不动也不能再拿美国审查这个事儿当借口了。另外也有消息称，国内也准备结束针对互联网和教培行业的监管政策，接下来以官方公布消息为准。3、宁德时代将与福特合作，在美国建厂。双方可能的合作形式是，福特获得工厂100%股权，但工厂由宁德时代运营，并保留电池制造技术。选择这种模式，是因为今年8月份，美国颁布了《通胀削减法案》，在美国本土或者北美地区生产和销售的电动汽车、发电设施等等可以享受税收优惠。而宁德时代与福特已经合作很久了，今年7月份还达成了新的合作，为福特在中国、北美和欧洲的车型供应电池。因此，这样的持股结构，新工厂既可以继续享受税收优惠，宁德时代也不需要直接在美国投资。声明：基金研究、分析和基金组合服务不构成投资咨询或顾问服务，本账号发布的言论仅代表个人观点，不作为买卖的依据。基金投资有风险，基金及基金组合的过往业绩不预示其未来表现。敬请认真阅读相关法律文件和风险揭示声明，基于自身的风险承受能力进行理性投资。
