上周老南出差了一周，一是去了些私募机构聊聊，二是和当地各行各业的客人聊聊。

信息量挺大，选部分内容，碎片化说说。

(资料图)

先提下，别忘了周二晚8点（21号）直播，之前说过的，请了老南一朋友，孩子被宾大数学系提前录取，同时拿到了剑桥和帝国理工的录取。

家长来讲讲孩子的教育规划，老南过年期间聊过，非常有收获，记得点预约。

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观点一，复苏很明显

这次是老南去北京出差，住宿最贵的一次。

全季、亚朵这个级别，七八百都便宜的了，已经有1100+的房价了。碾压不少城市的五星级酒店了。

和北京当地金融机构的朋友聊，说不止是宾馆，最近好点的饭店都爆满、排队，连KTV都爆满了。

当然，这些并非旅游，而是商务，年后各种商务出差都快速恢复中。

还有几个文化领域的客人，聊到节后文化领域放开也很明显、很快速。从好莱坞大片的引进，到港台艺人个人演唱会的快速重启等等。

互联网行业依旧寒气逼人，老南和好几个大厂的客人聊下来，今年的KPI都定的比较保守，而且缺乏新行业的大力投入。

比较有意思的，是一个外贸行业的客人和老南说，虽然海外需求疲软，订单还没恢复，但他们那个行业，跟踪下来，发现海外去库存速度很快，美国已经快到底了，欧洲速度也很快。他估计他们行业很快会迎来补库存的机会。

不过老南还不确定这是个别行业的情况，还是全行业的情况。

所以，可见的范围，看得出复苏进行中，没有谁能阻挡中国人搞钱的欲望。

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观点二，弱复苏而非强复苏。

前阵子，不少砖家都在大喊，牛市要来了。

老南在文章中，和媒体采访中，一直比较谨慎，提醒大家多跟踪相关数据，现在谈牛市过早了些。

这次拜访的几家私募，业绩都是拿得出手的，交流下来，观点出奇的一致——弱复苏。

当然，他们为防止判断错误，也设了几个观测指标，一旦出现迹象，那立刻修改为强复苏，修正仓位。

各家八卦中，也聊到不少有意思的事，如某家前几年业绩不错，规模快速冲百亿的私募，第二年业绩一落千丈，规模快速回落到20亿。

不过这次听到的最有启发的一句话，是——市场最大的基本面是投资者结构，甚至比企业基本面更重要，毕竟估值给4倍还是40倍，差距太大了。

这句话，大家不妨好好回味下。

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观点三，投资者在亏损中反思

各类地产非标信托的暴雷，以及过去两年的股票下跌，还有去年底的债券下跌，让不少客人对投资心怀畏惧。

不少银行的朋友反馈，现在最好卖的是大额存单。很多投资者，别说股票基金了，银行理财都不敢买了。而且很多三年封闭期的基金一开放，迎来了不小的赎回潮。

大部分投资者依然缺乏成熟度，19、20股市好，猛买股票产品，21、22年亏了大钱。22年看股市不好，猛买债基、银行理财（债券型），年底回撤直接互相踩踏。现在只敢大额存单，但也许过一两年，股市起来后，追高的还是他们。

合理的资产配置，专业的产品选择，科学的持有周期，以及耐心得等待，才能获得预期的收益。

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比较有意思的，是和几个做电商的朋友聊。

说互联网，5年就是一个时代，我们这些老人都看不懂年轻人在玩什么，就算看得懂，年轻人也不一定带我们这些老同志玩。反正看不懂，就先停下来，别乱折腾。

大家也从ChatGpt，聊到对未来的职业规划会有不小的影响，小朋友的教育，也难免会要重新规划。

说一大学教授，已经开始从小学三年级开始，招收对AI感兴趣的小孩，从小开始培养这方面的兴趣。

结

所有的聊天，聊到最后都是玄学。

2023年，是过去20年，艮土大运的最后一年，也预示着过去20年地产大周期行将结束。2024年，中国将会步入下元九运，离火大运的20年，科技，文化，要好好多琢磨琢磨。

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