市场分析

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市场继续调整，三大指数集体收跌，创业板领跌。个股上，跌多涨少，2900股下跌，2000+股上涨，涨停38只。短线情绪较前半周明显下滑，板块直接轮动节奏加快，挣钱效益难度上升。

量能上看，市场继续缩量，全天成交8214亿元，较上个交易日减少485亿元，连续3个交易日缩量，进入7月以来市场明显呈现出现放量上攻，缩量调整格局，这或暗示市场在酝酿新一轮的上涨。此外，近期北向资金表现也较为低迷，连续3个交易日净卖出。今日北向资金全天净卖出13.44亿元，其中，沪股通净卖出21.73亿元，深股通净买入8.29亿元。

从盘面上看，经过多日条的AI概念再度活跃，资金回流，PCB、存储芯片、CPO、英伟达概念、光通信等领涨；午后猪肉、鸡肉等低位板块异动，尾盘无人驾驶拉升，浙江世宝再度涨停。上个交易日大涨的稀土等周期股调整，板块之间的持续性差。

总体上看，进入7月以来板块的轮动节奏明显加快，从周一的大金融、中字头、大消费、周二的汽车产业链、周三的稀土周期、再度资金回归人工智能智能主线。可以看出在缺乏主线的情况下，板块之间的持续性差，挣钱效益下降。因此，在板块持续性差的情况下，主抓一个确定性强的方向，那就是中报业绩。

存储芯片逆势大涨，发生了什么？

近期持续调整的，AI概念反弹，资金主要向人工智能硬件端回流，存储芯片、CPO等涨幅居前，存储芯片领涨，香浓芯创涨超14%、万润科技、德明利涨停。

存储芯片的逆势上涨的背后，是一些列促进行业反转的信号。

首先，美光科技三季度业绩好于市场预期。数据显示，三季度经调整营收37.5亿美元，分析师预期36.9亿；三季度调整后运营亏损14.7亿美元，分析师预期亏损16.9亿美元；

其次，韩国半导体出口在连续大幅下滑后，6月首次收窄。数据显示，6月韩国半导体出口下降28%，为八个月来最小降幅，5月份为下降36%。这或许表明半导体最坏时刻已过去，行业拐点开始出现。

第三，三大存储芯片巨头宣布涨价。存储芯片价格在连续下跌13个月后，三大巨头相继宣布将涨价。此外，国内的存储巨头、长江存储和长鑫存储也相继想不涨价。

第四，随着大模型的大爆发，对算力的需求激增，AI服务器引爆HBM新型存储需求。

存储芯片作为，芯片的最大的细分，其拐点的出现暗示这半导体行业也将加快复苏。

根据机构的数据显示，2022年全球存储芯片市场规模超过1500亿美元，与2021年相比稍微有增长。预计2023年全球存储芯片市场规模将达1658亿美元。在国内市场，存储芯片一直都是集成电路市场份额占比最大的产品类别，特别是在存储芯片价格上涨的影响下，存储芯片市场规模进一步提升。2022年国内市场销售额达5938亿元，预计2023年中国存储芯片市场规模将逼近6500亿元。

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