一、一周大盘回顾（3.7-3.11）

恒生指数本周跌6.17%，报20553.79点；恒生科技指数本周跌10.36%，报4246.97点；国企指数本周跌8.15%，报7060.6点。

上证指数本周跌4%，报3309.75点；深证成指本周跌4.4%，报12447.37点；创业板指本周跌3.3%，报2665.46点。

道琼斯指数本周下跌1.99%，报32944.190点；纳斯达克指数本周下跌3.53%，报12843.8点；标普500本周下跌1.3%，报4204.31点。

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二、市场热点回顾

3月11日互联网板块大跌，恒生科技指数跌幅一度逼近9%跌穿4100，导火索主要是美国SEC将百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药这5家公司列入《外国公司问责法》的“预定摘牌名单”。下午随着监管层传达更多积极信息，市场迎来大反弹，跌幅大幅缩窄，恒生指数收20553.79点，跌1.61%；国企指数收7060.60点，跌2.69%；恒生科技指数仍跌4.28%，收4246.97点。

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国家烟草专卖局3月11日发布《电子烟》国家标准（二次征求意见稿），公开征求意见，要求3月17日前将书面意见反馈给项目组，时间可谓紧迫。这里面一则爆炸性内容是电子烟不能有非烟草口味，意味着电子烟吸引力大大降低。拓展阅读：突发！电子烟监管剧变：仅限烟草味、零售需专卖许可，龙头股闪崩40%

中国2月通胀数据出炉，CPI同比上涨0.9%，环比上涨0.6%；PPI同比上涨8.8%，环比上涨0.5%。国家统计局指出，2月份，受原油、有色金属等国际大宗商品价格上涨等因素影响，PPI环比由降转涨，同比涨幅回落；受春节因素和国际能源价格波动等共同影响，CPI环比涨幅略有扩大，同比涨幅总体平稳。食品中，猪肉价格同比下降42.5%，降幅比1月扩大0.9个百分点。拓展阅读：2月金融数据：信贷“空窗期”，财政发力将加速

香港交易所(00388.HK)11日午间宣布，其衍生产品假期交易服务将于2022年5月9日公众假期佛诞开始。港交所称，有关安排待监管机构批准后落实。非港元计价的期货及期权衍生产品推出的假期交易及结算服务获市场广泛支持，并已经在2022年2月底顺利与各市场参与者完成准备测试。

社交论坛上有网友再喊话段永平：“腾讯388港元了，可以继续加仓了。段永平对此表示，计划“每掉10%”就加仓一次腾讯。除腾讯控股外，海外机构也显示出对其他互联网中概股兴趣。今年以来，KraneShare中概互联网ETF获海外资金净流入，累计金额达10.31亿美元。拓展阅读：段永平透露加仓腾讯想法，还有这些资金买入互联网中概股。拓展阅读：段永平透露加仓腾讯想法，还有这些资金买入互联网中概股

京东物流宣布与德邦物流达成战略合作。京东物流将收购德邦股份66.49%股份，双方将在快递快运、跨境、仓储与供应链等领域展开深度合作。有消息透露，合作后双方将继续保持品牌和团队独立运营，战略和业务方向整体保持不变。

京东集团发布财报，2021年四季度净营收2759亿元，同比增23%；净亏损52亿元，去年同期净利润243亿元；非美国会计准则下，四季度净利润36亿元，去年同期净利润24亿元。2021年全年，公司净营收9516亿元，同比增27.6%；净亏损36亿元，去年同期净利润494亿元；非美国会计准则下，全年净利润172亿元，去年同期净利润168亿元；年度活跃用户数同比增加20.7%至5.697亿。拓展阅读：京东巨亏52亿之谜：投资上火，京喜心惊

过去几日，伦镍犹如离弦之箭向上冲出，最高触及10万美元/吨的历史天价，随即引发交易所罕见按下交易的“暂停键”。伦敦金属交易所（LME）周五将不会重启镍市场交易。港交所原行政总裁李小加表示，LME取消3月8日执行的所有伦镍交易是LME清算所基于交易清算规则所做的决定。李小加透露，港交所当时花费二十亿美元买入LME之后，又花费近3亿美元建立LME清算所，这次恰恰是清算所启动相应机制取消交易。拓展阅读：惊天反转！伦敦紧急“拔网线”，伦镍暴涨100%逼仓失败交易取消

保险巨头友邦保险今日宣布，未来三年将通过公开市场回购普通股向股东返还高达100亿美元的资本。友邦保险在公告中称，股份回购计划提升股东回报，同时让友邦保险保留其财务实力，以继续投资于可利用的重大增长机遇。股份回购计划的资金将以友邦保险集团的可用资本及现金储备拨付。所有回购股份将被注销。消息公布后，友邦股价涨超3%，收报77.25港元，为表现最好的蓝筹股。

根据公告，长实集团向Broadgate Five Holdings (Jersey) Limited出售其位于英国伦敦的物业。该物业位于英国伦敦名为“5 Broadgate”大厦内，包含多个商业、办公单位及停车位。而出售事项代价为现金7.29亿英镑（约60.24亿元）。拓展阅读：长实集团拟超60亿元出售英国伦敦一物业，预计收益8.9亿元

三、公司热点回顾

中国联通2021年净利润63.05亿元，同比增长14.2%，拟10派0.391元，共计拟向公司股东派发约11.92亿元股利。中国电信预计2021年归属于母公司股东的净利润较去年同期增长23%-25%，并称今年1-2月经营业绩持续向好。中国移动预计2021年营收约为8448.77亿-8525.58亿元；归属于母公司股东的净利润约为1143.07亿元至1164.64亿元。

集团预期截至2021年12月31日止12个月，公司未经审核综合收入、未经审核综合税前利润、未经审核综合期内净利润、未经审核归属于公司股东的核心净利润将较2020年同期皆录得超过50%的增长。增长主要由于集团物业管理服务的收费管理面积的增加与社区增值服务、城市服务及商业运营服务业务收入的综合上升导致。

周四，以介绍方式上市的蔚来-SW(09866.HK)迎来在港首秀，截至发稿，该公司上涨5.83%，报167港元。至此，中国新造车势力三驾马车“蔚小理”正式在港股市场集合。

根据Wind金融终端，截至3月9日收盘，香港上市公司中海、华润和龙湖分别凭借市值2670.53亿港元、2631.32亿港元和2405.83亿港元，成为上市内地房企的前三强；而在2021年同期，市值前三强是万科、龙湖和华润置地，分别为4165.31亿港元、2930.36亿港元和2556.44亿港元。

根据备忘录，双方合作范围包括中国石化现有炼油化工和未来扩建项目，双方还将共同优化合资企业福建联合石化运营。

康希诺首席科学官朱涛透露，康希诺生物的吸入式新冠疫苗已完成一、二期的临床，开启部分三期试验，按照目前我国的管理方法，这些数据可以去申请疫苗的紧急使用。

据SOHO中国(00410.HK)微信公众号消息，SOHO中国董事长潘石屹宣布将以七折价格销售3.2万平米京沪两地的物业，收入将全部用于降负债、不分红。SOHO的这一举动立马刺激了股价，公司股价下午盘中一度涨超20%，截止发稿时，SOHO股价报1.66港元，涨14.48%。

彭博周一引述消息人士爆料称，俄铝母公司En+ Group MKPAO正在探索拆分俄罗斯铝业的国际业务。拆分之后的新公司将接管俄铝在全球的氧化铝、铝土矿及相关资产。

主业在海外的中国移动社交互联网公司赤子城科技(09911.HK)3月8日早上发2021年盈利预告，数据颇为亮眼。收入预期大幅增长主要得益于社交业务快速发展，包括用户规模增长、用户价值提升、发达市场的成功开拓等；经调整净利润预期增长则主要归因于社交业务净利润的持续快速增长。

据上市申请书披露，目前公司主要业务包括艺人管理、音乐IP制作与运营、泛娱乐业务三大部分，公司旗下知名艺人包括韩庚、王一博、李汶翰、孟美岐、吴宣仪、范丞丞等。

特殊目的收购公司Aquila Acquisition Corporation通过港交所上市聆讯，或将成为港交所首只SPAC。公司本次拟发行1亿股A类股份，每股定价10港元，对外集资10亿港元，摩根士丹利及招银国际担任联席保荐人。

四、下周财报、新股预告及重要经济数据

下周可财报扎堆！特步国际、金蝶国际、华润电力和长江基建集团下周三公布财报；李宁、中国平安、中国电信和中通快递周四公布财报，紫金矿业周五公布财报。

新股方面，下周有0只新股新股上市， 瑞尔集团正在招股，周一截止。

经济数据方面，重点关注：

3月13日（本周日）：美国进入夏令时

3月15日（周二）：国新办举行2022年1-2月份国民经济运行情况新闻发布会、欧佩克公布月度原油市场报告、美国2月PPI、美国3月纽约联储制造业指数

3月16日（周三）：美国2月零售销售数据、国家统计局发布70个大中城市住宅销售价格月度报告、IEA公布月度原油市场报告、美联储公布利率决议