我是一个不骗流量的实在人，观点写在第一行：现在的市场和技术面无关，全看内外围的情绪何时释放结束，利空出尽。

一、40年和今天，何曾相似？

先来讲讲40年前的美国经济基本面。1982年的春天，里根上台第二年，恰逢经济危机通胀严重。但这颗衰退的种子是从80年代初就在美国形成的。假如你信周期，得永生，那么你一定对于里根推行的新政，毫不陌生，即减税、放松市场管制。但比里根更重要的是时任美联储一把手的沃克尔强硬的出台一系列货币政策来抑制80年以来高达13.7%的通胀水平。但1982年还有个重要的大背景，就是美苏关系进一步恶化，冷战深入。

咱们再穿越回40年后的今天。3月10日美国最近公布的2月CPI同比上涨7.9%，涨幅已经突破40年来新高。这似乎对世界发出一个信号，全球大萧条即将来临。尽管有人在朋友圈欢呼西方世界即将没落，但我根本就高兴不起来，这么高的通胀水平，国内经济能独善其身吗？40年前毕竟只是冷战，今年俄乌战争是实打实的热战，情况只会更严重。

怀揣这种焦虑的不仅是我，还有二级市场上大把的资金。这种时候，我们只要盯住两个方向，一个是大宗的周期性机会，一个是避险情绪推高的医药和白酒。白酒板块有实打实的业绩，而医药则要看最近疫情的演变。万众期待疫情赶紧过去，然而，各地疫情又有加重的苗头（我们公司本来有一场去杭州的调研，也因为疫情暂时被搁置，真是心里窝火）。

短期若是要回血，唯有新冠检测容易形成资金扎堆效应。

二、新冠检测，增量空间打开了一道门

盼望着，盼望着，终于居家抗原检测产品即将上市。

本来这种居家检测一直不被国内接受，导致相关上市公司产品主要以外销为主。就在最近，无锡市场监管局召开家庭自主核酸/抗原检测产品开发座谈会，让市场看到了增量产能的空间。于是，新冠检测整个板块的情绪，在今天下午被推到了一个小高点。

座谈会类似于放出一个政策气球，看一下市场反应，市场积极的话政府推进的速度会更快。目前无论是国内的地方政府，还是国外，都无法承受大范围的停工隔离。再搞三月大范围隔离，对岸没准来一个1929年的大萧条，到时全世界都接不住这个雷，一堆金融衍生品包括债券都会爆掉。

这种焦虑的情绪，大家可以从GDP5.5%的经济增长目标上看，其实墙内外都是谨慎而保守的。

受这一利好的影响，兰卫医学（301060）涨停，明德生物（002932）涨停，九安医疗（002432）也涨停！

尽管很多软件关注的是2天2板的兰卫医学，但看这20亿以下的小盘股，我还是建议大家远离，风向标我认为还是九安这样的老牌检测试剂盒龙头。本身产品早就拿到海外订单，这就证明其本身有产品使用数据，在国内拿到产品批文上市的可能性更大。况且本来九安就在年前建议过天津市政府供给家用检测盒。板块风向标的意义在于，这种龙头有资金聚集，下面的小票才有游资原因去梭哈。

在大势整体不好的情况下，风险大于机会，建议择时的时候操作短线，或者不操作，不去抢这种短线机会也是对的。

三、新冠检测的延伸投资思路

在你阅读这一段之前，我先要提醒，主线是家用检测试剂盒，如果这个题材接下来一周资金逃离了，这种支线延伸投资思路即使放弃。计划赶不上变化，更赶不上海外局势的突变。

自筛是对现有筛查的一种有效补充，但不构成替代作用。我们可以把新冠疫情检测理解为一种常态化筛查的话，自筛是有长期前景的一个子赛道，这个逻辑市场上比较容易讲得通。而延伸的思路就是：

1.常规疾病筛查。这类包括围绕一些酶、抗原、特定蛋白质的试剂和材料生产型公司。我建议大家关注最新拿到资质的产品，这类一般不会马上进入集采，可以在市场上先赚一波钱；

2.检测仪器（医疗器械，包括基因检测）。整个体外诊断是以医疗器械为主，试剂为辅。这部分国内的龙头也很集中，有的是区域性的划片经营。假如整个医药板块都被资金热捧，这些龙头会先抬头涨起来；

3.特效药。这点如果求稳的话，一个是看获得国内外新批文的，一个是关注上游的中间体甚至原料药。这一年来中间体的炒作热情甚至盖过了原料药，这说明市场对于集采的恐惧以及风险偏好降低的趋势已经形成。

以上三点，建议结合下周整体大盘行情再做进一步分析。有人说现在市场是在筑底，因为数浪数出来的。这点在技术面上我也没看出来放量回踩的迹象，难言筑底。简单的说，如果每次下跌，你都先去猜底，或者指望着郭嘉队能救市，这种心态就是错的。我们只能就当下的盘面做出应对，外围的不确定性太大，情绪没有完全释放。

如果这篇你看完了，还是迷惘，请再读一遍开头第一句。

注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。