大盘全天低开低走，三大指数均跌超5%，上证指数收盘跌破3000点创2020年6月中旬以来新低。盘面上，几乎所有板块全线下跌，周期、数字经济相关板块集体大跌。此外多只权重股大跌，招商银行、新华保险、五粮液、宁德时代、隆基股份等均跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市飘红个股不足200只，近千股跌停或跌超10%，超1800只个股跌超9%。沪深两市今日成交额8969亿，较上个交易日放量1436亿。板块方面，银行、证券等板块跌幅相对较小。互联网电商、数字货币、云游戏、稀土、光刻胶等板块跌幅居前。

今日几乎所有板块下跌，上周较为强势的外贸服饰方向今日同样呈现明显退潮之势，尽管龙头盛泰集团再获大单封停，但板块内部亏钱效应大幅涌出。其中戎美股份20CM跌停，南山智尚、开润股份、金春股份、曼卡龙跌超10%，近20档个股跌停。在板块内部如此严重的分化背景下，即使后续出现短期回流的机会，仍应先行站在卖方思维考量。

周期股方向今日同样跌幅居前，油气、煤炭、有色金属、钢铁全线大跌。基本面而言，随着国际大宗商品价格持续上涨，对于中游加工企业成本承压明显。而从位阶角度而言，油气等板块前期经历了趋势型波段上涨，整体位阶偏高，在指数持续破底大背景下，自然存在补跌逻辑。唯需注意的是，由于前期资金介入较为深入，后续仍可能存在震荡反复的机会，但此时的风险收益比相对较低，不宜急于入场。

相比之下，今日基建方向相对抗跌。消息面上，周末管理层表示将出台更有力度的政策，力保二季度GDP增速重返5%以上，市场对于基建投资的预期有所增加。但需注意的是，人气股浙江建投尾盘再度出现炸板情形，再度反映出在悲观情绪的笼罩下，当前任何热点的延续性都难以保障。目前要做的就合理进行仓位控管以及风险控制，静待指数止稳，市场重回风格重塑期后，再寻具有延续性的主线机会更为稳妥。

目前高位股的亏钱效应仍在延续。其中上周收盘后突爆业绩巨亏，步步高在早盘阶段跌停封单超10亿元。另一只食品饮料的短线龙头安记食品同样遭遇A杀一字跌停。在短线市场情绪转暖，盘面出现资金正反馈明显龙头个股之前，多看少动为宜。

当然今日短线市场并非一无是处，存有些许亮点，像大金融方向的民生控股今天以“地天板”的形式晋升4板，能否带动大金融板块率先反弹是后续关注的重点。零售的另一档龙头中兴商业尾盘成功翘板，零售板块明日存在短线修复预期。另外，地产板块今日部分个股同样获得资金的回流，其中中交地产、南国置业、天地源等个股逆势涨停，从地产板块整体来立马转强的概率依旧不高，但在稳增长不变的预期下，内部或许存在个股性的机会。

而另一方面，权重跌幅同样不轻，其中恒瑞医药因业绩不如预期而直接跌停，招商银行、招商银行、新华保险、五粮液、宁德时代、隆基股份等均跌超5%。这些权重是后续指数止稳的关键，唯有权重先行止稳转强，方能带动指数结束当前的持续探底走势。

后市分析

截止收盘，沪指跌5.13%，深成指跌6.08%，创业板指跌5.56%。北向资金全天净卖出43.97亿元，其中沪股通净卖出48.47亿元，深股通净买入4.5亿元。

今日三大股均以光头光脚的长黑报收，最终跌幅均超5%，并都创下阶段新低。虽然从市场的估值、以及空间位阶也已经进入了底部区域，但在悲观情绪的笼罩下，短期不排除进一步杀跌的可能。后续先行关注今日的大量高点，当后续指数反弹连转强价3040都无法站上，那么反弹仍属弱势下，切勿急于抄底。耐心等待指数出现明确的筑底信号后再行进场方具有更高的安全边际。

情绪方面，上涨151家，比上一交易日减少1499家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停25家，比上一交易日减少50家；炸板14，比上一交易日增加3家；创业板股/科创板股涨停3家，比上一交易日减少6家；跌停11家，比上一交易日增加6家。

情绪指标方面，午后早早便跌破冰点，虽盘中经历震荡但最终几乎以情绪的最低位报收。在此市场情绪下，多看少做为宜，耐心等待情绪转暖并出现明确的市场方向后再行入场。

市场要闻聚焦

1、央行召集金融机构与12家房企开会 内容涉及并购业务纾困

网传央行召集商业银行及多家房地产公司开会，内容涉及房地产并购等问题，参会的主要有世茂集团、中梁控股、恒大集团、佳兆业等12家房企。接近中梁人士证实，消息属实，确实开会了。会议主要谈的是不良资产处置问题。阳光城一位人士告诉记者，的确有会议。目前AMC机构承接此类业务意愿较强。根据网络流出的会议内容，对12家房企“四证不全”项目、涉及并购贷款置换土地出让金项目等合规性要求有所放松；存量逾期补充增信后可以进行展期;要求开发贷全力支持房企，但是资金务必封闭管理;此外，需要保证按揭的发放。 (中证报)

2、国内商品期货收盘普跌 郑醇主力合约跌停

国内商品期货收盘普跌，郑醇主力合约跌停，铁矿石跌超10%，纯碱、沪锡、硅铁跌超6%，纸浆、EG等跌超5%，锰硅、SS等跌超4%，热卷、LU等跌超3%，棉纱、焦炭等跌逾2%，燃油、菜粕等跌超1%，郑棉、花生等小幅下跌；鸡蛋涨超4，棕榈油涨超1%，生猪、尿素小幅上涨。