文/杨国英

全球乱象，并未平息。

(资料图片)

在G20表面和谐的遮隐下，一个牵涉全球的重大新闻可能被忽视。

昨天，“就侵略乌克兰提供补救和赔偿”的决议草案在联合国召开。

针对决议草案的投票结果显示，在联合国成员国中，有94票赞成、14票反对、73票弃权，这意味着决议草案正式获得通过。

决议草案确定，必须追究俄罗斯的国际责任，对所有伤害乌克兰的行为必须做出赔偿。

同时，联合国还确认与乌克兰合作建立国际机制，以便进一步收集俄罗斯对乌克兰造成损害的证据。

这事实是对俄罗斯的一记重击。

决议草案的这一文斗结果，事实极可能加速改变武斗战局，以便让胜利的天平进一步倾向乌克兰。

以联合国大会投票的名义，提前启动向俄罗斯的追债行动（战争赔偿债务），说实话，这一招实在是高——这对俄罗斯军队士气是一记重创，对乌克兰军队士是一记鼓舞，给两军的感觉好像现在俄罗斯已经输了。

同时，有了联合国大会投票的法理背书，有了对俄罗斯追债的预期现金流，接下来的美欧军火商，就可以无限度地给乌克兰授信了，先给武器，应收账款等乌克兰获胜向俄罗斯追债赔偿再说。

但是，也必须注意，这一向俄罗斯追债的决议投票，中短期内，必将进一步刺激俄罗斯。

因为，这基本意味着俄罗斯已经无路可走，除非打赢乌克兰。否则，在这一追债令之下，俄罗斯必将彻底衰败，其内部的一些“加盟共和国”甚至会有分裂的风险。

所以，接下来，俄乌战争大概率将进一步加剧，一场冬季大决战注定不可避免，同时，一些更具杀伤力的武器，接下来也会渐进推向战场。

所以，接下来，或者说，在12月到来后，全球金融大概率随时将有黑天鹅发生，其核心就是俄乌之间的冬季大决战——已被现实压迫得无路可走的俄罗斯，在冬季大决战极有可能剑走偏锋。

所以，全球金融市场（尤其是A股和港股），在短期内（一至两周），大概率还要再乐观一阵子。

这一乐观，尤其是A股和港股，当下重点是由中美关系中短期缓和、以及国内抗疫更加精准化双重叠加导致的。

中美关系的中短期缓和，间接促进东亚地缘的局部缓解，昨天中韩领导人正式会晤，后天中日领导人将正式会晤——这一连串的外围利好，对至少中短期的中国经贸是利好的，对A股和港股也是利好的。

至于国内抗疫的更加精准化，这个前天我就讲过了，有一个各地落地实践、继而纠偏、继而再形成共识的过程，这个时间，可能一至两个月不等，但是，大方向是明确的，更加精准化，更加有利于经济的稳定。

所以，近期如有较大回调，我认为，对金融市场的配置，是可以适度增厚的。

当然，上述外围的利好，很可能是比较短暂的，这有待于对俄乌战争的动态关注和动态思考。

因为，目前而言，俄乌战争事实牵涉着美联储的货币政策，美欧之间随时可能加剧的离心力，当然，更重要的是，事实牵涉着中美关系的是否务实推进。

最后，再说说企鹅的三季报。

企鹅第三季度（经调整后）净利润323亿人民币，超过预期约20亿人民币，这对企鹅是一个利好。

同时，这次，企鹅决定每10股企鹅股票送1股美团作为中期股息派发，这差不多是一次派发7%的股息。

所以，不出意外，企鹅还要再涨一涨，而企鹅是中概互联的风向标，企鹅大概率再涨一涨，大概率也会带动中概互联整体再涨一涨。

但是，但是，从企鹅最近几年连续派息所投公司的股权看（前有京东，现在美团），其上冲空间应该是有限的，甚至有可能这一波利好兑现之后，再次进入漫漫的阴跌之旅。

再说地产股，其整体的预期走势，大概率也将复制中概互联。

在这一波政策利好兑现之后，整体也会三七开，30%企稳或再向上，70%大概率也会再次进入漫漫的阴跌之旅。