一、IPO动态

(资料图)

A股

上会动向：

本周（8月21日—8月25日），A股“5过5”，众鑫股份、龙旗科技、汇通控股、宝武碳业、宏业基均顺利过会。

下周（8月28日—9月1日），A股暂定有4只新股上会。其中，星德胜、高泰电子在上交所首发上会，优化绿能、速达股份将在深交所首发上会。

新股预告：

本周，A股共有协昌科技等6只新股上市，其中协昌科技上市首日涨幅超93%。

下周，A固暂定有多浦乐一家公司上市，威尔高等4只新股申购。

港股

8月21日，顺丰控股首次向港交所递表，友宝在线第三次向港交所递交招股书。

8月22日，澜沧古茶第二次递表港股IPO申请，高端民营口腔医疗马泷齿科向港交所递表，拟在主板上市。

8月23日，途虎养车三次闯关IPO后，终于通过港交所聆讯。

二、热点追踪

高端民营口腔马泷齿科港股IPO，绿地歌斐为股东

8月22日，马泷齿科向港交所递交上市申请文件，拟登陆香港主板，海通国际为其独家保荐人。

2020年至2022年及2023年前四个月，马泷齿科收入分别为3.19亿、3.99亿、4.84亿、1.47亿；毛利率分别为15.8%、14.7%、26.7%、28.6%；净亏损分别为5936.3万元、1.62亿元、3793.6万元、779.3万元。

按2022年收入计，公司在中国所有民营口腔医疗服务提供商中排名第9位。

成立至今，马泷齿科已获得弘晖基金、源星资本、绿地集团、歌斐资产、中金、华西证券等知名机构的投资。

据天眼查显示，2014年7月，马泷齿科获得数千万美元A轮融资，投资方为弘晖资本；2016年4月，完成B轮8500万元融资，投资方为GGV纪源资本、弘晖资本等；2017年4月，获得1.1亿元C轮融资，投资方为金浦投资、源星资本等；2018年9月，获得2.3亿元D轮融资，投资方为源星资本、绿地集团以及歌斐资产。

途虎养车通过港交所聆讯：4年亏损153亿，腾讯红杉为股东

8月23日，途虎养车正式通过上市聆讯并更新聆讯后资料。这意味着途虎养车即将成为首家在港股上市的汽车独立售后服务公司。

2019年至2022年，途虎养车营收分别为70.4亿、87.5亿、117.2亿以及115.5亿，年复合增长率为17.9%；综合毛利率分别为7.4%、12.3%、16.0%、19.7%，稳步增长；分别亏损34.3亿、39.3亿、58.4亿以及21.4亿，4年累计亏损153.4亿。

2023年上半年，途虎养车收入65亿，同比增长19.3%；综合毛利率提升至24.2%，同比提高6.3个百分点；亏损2.8亿，净利率为-8.5%，亏损幅度同比大幅收窄。

IPO前，腾讯系合计持有19.61%股份，愉悦资本持股9.07%，红杉中国持股7.64%。除上述三大股东外，联想控股旗下基金管理公司君联资本、凯雷集团、百度、中国一汽、能源巨头壳牌、蔚来资本均有持股。

三、问题警示

星德胜8月28日上交所上会，多次违法外汇规定被处罚

8月28日，星德胜将在上交所首发上会，拟在主板上市。

星德胜成立于2004年，主要从事微特电机及相关产品的研发、生产及销售，产品主要应用于以吸尘器为代表的清洁电器。

2020年至2022年，星德胜收入分别为16.52亿、23.11亿、18.08亿；归母净利润分别为1.39亿、1.72亿、1.87亿。

成立近二十年，星德胜因多次违反外汇规定而被处罚。

2021年3月，外管苏州支局对朱云舫未按规定办理境内居民个人境外投资外汇登记手续，作出责令改正，给予警告，对个人处5万元罚款等处罚措施。

另外，星德胜也被外管苏州支局以公司未能如实披露实际控制人信息的情况下，发生资金流入，处以226万元罚款。

IPO前，朱云舫通过银科实业间接持有星德胜91.83%股权，为公司实际控制人。报告期内，星德胜与朱云舫等人存在大量的关联资金往来。2019年和2020年，星德胜向朱云舫本期拆入金额分别为1022.20万元、2106.07万元。