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今天是8月17日，市场温和反弹，创业板技术面走势良好，有突破之势，上证继续横盘状态。板块中独占鳌头的还是以电力为核心，光伏、风电表现优越。光伏受到追捧的逻辑很好理解，国外，美国决定通过投资来降低通胀，核心就是降低能源通胀，其中光伏就是重要的降低通胀手段。国内，四川缺电之后，东部沿海部分地区也开始拉闸限电，在当前炎热的夏季，缺电给工作和生活都蒙上了阴影，光伏当然是解决缺电的有效手段之一。

光伏是解决能源短缺的方向之一，这个行业大家都知道，诞生了一个10年100倍的大牛隆基股份。所以，资本市场开始围绕下一代光伏技术展开了寻宝活动：我们不要100倍，10倍机会也行啊！

从光伏的电池技术细分看，光伏电池HIT成为市场焦点，而围绕HIT，则有几个技术方向。

光伏电池早年是铝背场电池BSF，如今迭代到新一代的PERC电池，这种技术如今占光伏电池的8、9成，是主流技术，但其能量转换效率在24%见顶，如果要更好的光伏电池，则需要新的技术，比如HJT和TOPCON，其中TOPCON是增加工序，在PERC电池9道工序的基础上，再加上三道，所以其实现也较快，成本也不高，但能量转换效率能够有一定的提升，对于光伏企业，当然短期是topcon技术更加实在。而HJT要完全改造产线，工序重组，大约五道工序，但低温银浆的成本比TOPCON高温银奖成本更高，HJT和topcon短期来看能量转换效率相同，但HJT的优点在于能够和HBC电池和钙钛矿电池结合，形成第三代太阳能电池，也就是HJT前景更加广阔。所以短期内，光伏电池企业，将topcon作为能量效率提升的主要手段，而将HJT作为未来的技术储备，积累技术能力。

这里要提一下钙钛矿电池，HJT和TOPCon极限效率分别为27.5%、28.7%，钙钛矿与晶硅叠层电池的效率已达29.15%，钙钛矿电池单层电池、晶硅/钙钛矿双节叠层电池、三节层电池极限效率分别为31%、35%、45%，若在钙钛矿中掺杂新型材料，钙钛矿电池的效率最高可达50%。所以钙钛矿电池是光伏行业未来。

对于投资人，实际上没那么复杂，当前效益可见的还是HJT和TOPCON这两项技术，很多光伏电池企业都是紧跟前端技术，并无落后，所以抓住光伏电池龙头，并持续观察企业间竞争即可。HIT电池的概念股包括：东方日升、隆基绿能、TCL中环、金辰股份等等。

除了电力板块，最近培育钻石和虚拟电厂板块也有很好的表现，至少在春节股票池，我们多次讨论过这两个领域，也无需多讲。其中培育钻石相对于天然钻石的性价比非常显著，且没有本质区别，所以培育钻石最终替代天然钻石是大势所趋，我国又点亮了一枚很有趣的科技树。而虚拟电厂这个板块，个人认为还无法带来庞大的利润。虚拟电厂的确有需求，但虚拟电厂这生意不太好做。简单看虚拟电厂，就是利用电价的价差，便宜的时候存电，贵的时候放电，现阶段这个行业参与者主要还是国企，是电网关联企业，民营企业暂时摸不着门径，未来还要持续观察这个行业的发展。

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