上周五光伏大跌，通威却逆势上扬！当时还觉得奇怪，周末看消息就不意外了。华润电力公示了第五批光伏组件集采中标候选人，通威太阳能(合肥)的投标价格为58.27亿，折合单价1.942元/W，报价低于亿晶光电及隆基。

【资料图】

通威也从硅料向下游组件发展了，感觉这像是利用自身掌握上游硅料的优势，降维打击隆基它们，行业有价格战迹象，未来可能大家都搞行业一体化。五六月硅料涨价，组件厂商们有些就选择7月停产部分产能。好了，现在上游自己干了。

这让我想起碳酸锂上半年疯涨那会，中下游电池厂商、整车都计划做上游锂矿开采，做资源回收。前段时间动力电池大会集体吐槽上游，最近看到上游如赣锋也准备向中下游研发。

这本质上，都是行业发展初期太快，产能跟不上，导致产业链某一端吸走了行业大部分的钱，结果大家发现还是这个好，都去搞，结果上游发现你们要来，那我咋办？只能往下发展。加速内卷！

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新能源购置税免征措施延长至2023年底，并大力建设充电桩。延长购置税的潜在预期一直都有，对行业的长期发展、对明年才买新能源车的人来说是利好，但对二级市场短期的炒作，我个人认为并无太多的提振效应。

一方面，新能源初期炒渗透率，从0到5%，再到10%、20%，都是翻倍增长，但今年600万销售预期，明年能1000万辆？我想应该难吧，这意味着两个人就有一个人买。没了高增速，还怎么匹配高估值，未来新能源车的关键是智能化。

另一方面，本周侧重点在宁王的中报披露，验证上游涨价能向下游顺利传导。至于大力建设充电桩，相关概念股不少都被陆陆续续沾了其他概念炒上去，所以周一好的买不到，买到的多数值博率都不高。

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上周整体行情还是比较难把握的，跌吧，跌不痛快，感觉要涨了，结果又走弱了。最近的市场总给我一种去年年初的感觉：极端分化！

去年是蓝筹白马涨涨涨，虹吸市场资金，小票失血严重。用永续现金流和贴现率来给茅台等消费股玩绝对估值法，给出80倍PE。媒体平台大吹价值投资，多少人手捧巴菲特谈时间的玫瑰。

今年是中小盘持续活跃，中证1000、国证2000指数节节高，反观蓝筹白马一路下跌，几乎抹掉五六月涨幅，上证50、沪深300风光不在。这时候信仰价投的终于有人再次背叛阵营，转入投机炒作。

市场没有任何人可以确定告诉你何时发生风格切换，但大家都明白一定会切换！目前已经小有部分资金进行高切底，这一过程需要时间。想想去年追高蓝筹白马的，他们好歹还是优质企业，未来一定会回来。

但当前炒作的题材，就不一定了，有些三五倍的涨，追进去一旦被套，可能一辈子也回不来。所以如果你没有短线纪律，或者这种题材风格不适合你，要么少做或者不做，要么就在权重绩优股里熬着。

短期市场而言，下周关注LPR，市场预期是降息的。沪指关注3230-3240点一线的支撑，今天若能反包，本周都会无忧。创业板指数则关注宁德的表现，宁德强，指数强。

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【8.22基金板块大盘点】

1、中概互联：微涨，腾讯上周五表现尚可，不动。

2、证券：继续缩量震荡，净值波动不大；今天会有新一期LPR利率公布，此前市场预期降息，是有资金潜伏的，看周初对消息面变化的博弈，若未降，但依然顶住不杀空间，说明是有中线资金的，可以看多一线。

3、军工：小跌，预期内，静待调整完毕；不着急，先看看这次调整的低点平台落在哪个位置。

4、半导体：小跌，回吐周四涨幅；上周五提醒不追涨，说还会给你机会的，若今天延续调整，可以考虑回补仓位。

5、新能源：光伏、锂电大跌，前者不意外，毕竟连续拉升，这里存在震荡修整2-3个交易日的预期；后者锂电跟跌，前面宁王涨时没跟，这次跌，没少跌，弱者更弱......静待周三宁王中报披露后的博弈。不用担心，跌多了就加点。

6、周期：煤炭小涨，阳线实体略比预期的中阳小了点，但相对上周五整体市场，还可以了；钢铁微跌，有色小跌一点，影响不大，向下空间有限。

7、白酒：近期白酒盘中震荡幅度都不小，说明资金对消费预期的分歧很大，走势没有达到我的预期，但依然坚持短期扰动不改中期向上，静待！

8、医药：无量杀跌，属实板块太弱；如果继续跌，那就再补，反正计划就是5-7%补一次，按计划来即可。等喝酒然后带吃药，结果酒的小波段一直没等来~~