公开信息显示，浙江鼎龙科技股份有限公司（以下简称“鼎龙科技”）递交了首次公开发行股票招股说明书（申报稿），拟冲刺沪市主板，保荐人为安信证券。

鼎龙科技自成立以来，长期致力于精细化工产品的研发、生产和销售，系高新技术企业。公司产品主要包括染发剂原料、植保材料、特种工程材料单体等 精细化工产品，客户群体覆盖化妆品、植保产品、特种工程材料等多个应用领域。

根据招股书，鼎龙科技控股股东为鼎龙新材料，直接持有公司16,664.00万股股份，占本次发行前公司总股本的94.34%；公司的实际控制人为孙斯薇、周菡语。孙斯薇持有鼎龙新材料77.00%的股权并担任执行董事，持有杭州鼎越18.36%的出资份额并担任执行事务合伙人，孙斯薇通过控制鼎龙新材料、杭州鼎越合计控制发行人100%的股 份；周菡语系孙斯薇之女，持有杭州鼎越0.14%的出资份额并担任发行人董事。

(资料图片)

本次IPO拟募资7.65亿元，主要用于年产1,320吨特种材料单体及美发助剂、补充流动资金。

募资使用情况，图片来源：招股书

报告期内，鼎龙科技实现营收6.30亿元、6.44亿元、7.01亿元、3.82亿元，归属于母公司股东的净利润分别为9334.13万元、8321.19万元、9500.70万元、5371.53万元，存在一定的波动。

基本面情况，图片来源：招股书

具体来看，报告期内，染发剂原料、植保材料及特种工程材料单体销售收入合计占主营业务收入的比例均超九成，是主营业务收入的主要来源。其他主营业务收入主要为染料中间体及功能化学品等产品的销售收入，占主营业务收入的比例较低。

按产品构成划分的主营业务收入分析，图片来源：招股书

报告期内，鼎龙科技的综合毛利率分别为34.30%、37.86%、31.04%、27.46%， 呈波动趋势，且均低于可比公司的均值。而公司产品的毛利率变动主要受原材料价格波动、市场需求变化及市场竞争格局变化等因素影响。

与同行业可比公司毛利率差异分析，图片来源：招股书

报告期内，公司境外主营业务收入占当期主营业务收入的比例均超八成，外销占比较高。公司境外销售区域主要集中在亚洲、欧洲、北美洲等地区。上述市场的部分国家或地区经济、政治局势复杂多变，容易出现因国际石油价格波动、政治局势动荡及本国货币大幅贬值等因素对国民经济和居民消费产生不利影响的情况。

与此同时，公司外销占比较高且主要以美元及欧元计价和结算，因此美元及欧元对人民币汇率的波动会对其经营成果产生一定影响。报告期内，鼎龙科技因汇率波动产生的净收益分别为223.06万元、-502.53万元、-1117.49万元、612.50万元。如果未来汇率波动较大，或将对其出口销售、经营业绩带来一定影响。

报告期内，鼎龙科技的前五大客户销售收入占比分别为51.51%、52.67%、53.89%、45.58%，占比较高。公司主要产品为染发剂原料、植保材料、特种工程材料单体等精细化工产品，主要客户包括欧莱雅、汉高、科蒂、组合化学、三井化学等知名企业。稳定的客户群体能为公司提供稳定的利润来源，同时也使得该部分客户销售金额占公司营业收入比例较高。若主要客户经营状况发生不利变化，或将对其经营业绩产生负面冲击。

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为8371.26万元、1.08亿元、1.08亿元、1.52亿元，金额较大；应收账款账面价值占流动资产的比例分别为22.68%、20.52%、19.47%、24.12%，占比较高。如果公司客户未来经营情况或与公司的合作关系发生不利变化，鼎龙科技应收账款按期收回的风险或将显著增加，从而会对其流动性和经营业绩产生不利影响。 

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