往期回顾：近期《股市早评》跟踪梳理出券商、数据要素、汽车产业链等方向的资讯并加以解读，提及多只大涨的上市公司。其中，7月31日《7月31日股市早评：7月最后一个交易日走势如何？》解读龙头板块证券，以机构观点指出券商业绩修复确定性强，利好政策频发，资本市场或成为超额储蓄的核心外溢方向，增量资金进入市场有望催化券商行情，并提及天晟新材。其在8月4日收盘，其最高涨幅达37.57%。

【市场主线】

上周五大盘全天冲高回落，三大指数均收涨。盘面上，互联网金融股表现活跃， AI 概念股也迎来反弹，成交量再破万亿，指数一度逼近3300，但尾盘权重股出现跳水，多只券商股炸板。证券板块目前俨然成为市场的"阵眼"，上周五板块成交量达1565亿元（前一日为954亿元），考虑到周末消息面上较为风平浪静，今日不少博弈利好消息的资金大概率会兑现离场，但目前整个金融板块的活跃度已经被激活，例如中国人寿此前已经走出了九连阳，因此本周上半周只要大金融能稳住，指数大概率将会继续震荡向上。此外，对于很多资金关注的"四部门联合会议"，尽管会议内容不像预想的那样，但在这个关键节点，会议本身便代表了意志，并且大盘自7月24日会议以来基本维持着"大涨之后冲高回落"+"调整后再度冲高"的走势，因此若确认了上升趋势后，最好的策略便是"涨不骄跌不馁"。最后，今日巨无霸 IPO 华虹公司上市，大概率会抽走不少活跃资金，需谨慎对待。

(资料图片仅供参考)

题材上，首先说下金融板块，很多资金将此轮行情类比2020年7月，彼时以光大证券为代表的券商股从启动到见顶持续了近一个月（7月24日至今仅2周），并且考虑到当前的政策转向性相当明显，因此这个位置难以轻言见顶，只不过若券商需要歇一歇的时候，哪个分支更可能形成替代呢？至少从上周五的盘面上，资金的选择是互联网金融。近期，关联度较大的信创和数据要素等领域皆有消息刺激，叠加网金本身也有2015年的"牛市记忆"，导致其成为难以回避的炒作环节。其次，在上周五权重股出现跳水之际，以国缆检测为代表的超导概念股异动拉升，国缆检测的振幅更是超30%，除了金融和地产之外，市场上一直有一部分资金专注于"筹码博弈"，对他们而言题材只是其次，寻找阻力最小的方向才是核心，因此盘子小＋筹码干净的创业板次新股成为了首选，后续若主线题材再度出现冲高回落的情况，资金很有可能将此类个股作为一个备选。

【龙头板块】金融 IT

对于金融 IT 行业来说，券商和资管机构都是行业最核心的客户来源，因此交易活跃度的增加带来了金融机构对于系统扩容的需求，相关供应商收入增长显著。并且，进入下半年，在一系列财政政策和政府开支带动下，宏观经济复苏预期逐渐增强，分析师看好在一系列重磅刺激引领下，金融 IT 作为行业情绪锐度指标有望成为相对收益弹性较大的方向。板块内上市公司包括：指南针、恒银科技等。

【热点前瞻】

我国唯一 CPO 技术标准发布， Chiplet 标准的衍生标准

近日，首个由中国企业和专家主导制订的 CPO 技术标准《半导体集成电路光互连技术接口要求》( T /CESA1266-2023）正式发布实施。计算机互连技术联盟消息显示，该标准是我国目前唯一的 CPO 技术标准，同时也是之前 CCITA 制订的 Chiplet 标准的衍生标准，对中国集成电路行业突破摩尔定律，布局技术自主的硅光芯片战略，实现对数据中心、云计算以及人工智能大模型带来的爆发性算力需求的有效应对，具有里程碑意义。

CPO 是指将光引擎和交换芯片共同封装在一起的光电共封装。民生证券指出，当前大算力应用场景的快速发展将加速推动光模块从800G进一步向1.6T演进，在1.6T速率下，传统可插拔光模块的集成度、功耗等问题将更为凸显，而具备性能优势的 CPO 方案有望作为重要技术路径迎来加速发展。上市公司中，紫光股份率先发布51.2T的800GCPO硅光数据中心交换机◇该产品单芯片带宽高达51.2T◇支持64个800G端口◇并融合 CPO 硅光技术、液冷散热设计、智能无损等先进技术。长电科技与国内外客户就 CPO 光电合封产品进行了多年的技术合作，解决方案从手机类产品扩大至数据中心的高速数据传输应用。

鸿蒙4将接入 AI 大模型

鸿蒙4宣布将接入 AI 大模型，在大模型的加持下，华为的智慧助手小艺在交互、生产力提升和个性化服务三个方向上增强，在语音交互的基础上增加了文字互动，可以帮用户快速摘要资讯信息，还能辅助文案生成、图片二次创作，预计在8月下旬开启邀测体验。

截至目前，鸿蒙生态设备已达7亿台，覆盖手机、平板、穿戴、智慧屏、汽车座舱、耳机、全屋智能等等，

HarmonyOS 开发者人数超过220万。分析师认为， AI 大模型正加速走入汽车、机器人与手机、耳机等可穿戴设备，将是今后 AI 最重要趋势与催化最密集的方向。上市公司中，慧博云通已与华为系公司建立了长期稳定的合作关系，公司运用计算机视觉、语音识别、自然语言处理等 AI 技术可为客户提供涉及人工智能相关软件产品的开发服务。英飞拓在人脸抓拍、视频结构化、行为分析、智能检索、图像异常检测、智能枪球联动等人工智能领域拥有核心技术，全资子公司深圳英飞拓仁用信息有限公司是华为技术有限公司的一级经销商。

【风险提示】

金埔园林：三名股东拟合计减持不超6.36％股份；威奥股份：锐泽投资拟减持不超过6%；思特威：两位股东拟减持不超过4%；四方精创：益群控股拟减持不超过4%；超华科技：控股股东拟减持不超过3.51%；赛诺医疗：实际控制人孙箭华拟减持不超过3%，所得资金提供给公司使用；诺普信：实控人及其一致行动人拟减持不超3％股份；中铁工业：中原股权及其一致行动人拟减持公司股份累计不超过1.81%；金证股份：董事徐岷波拟减持公司不超1.05％股份；数码视讯：控股股东拟减持不超过1%。

本周大比例解禁个股明细：

免责申明：本内参所有信息来源财经公告，只做整理参考，不做买卖依据，文中 提到个股，仅代表个人观点，仅供参考，不作为买卖依据据此操作风险自担。