庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。

因为庄家操盘的强势，很多散户投资者交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

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但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。

庄股在洗盘、拉升、出货阶段的特征

1、在庄家的洗盘阶段，庄股通常有以下几个特征

（1）当某只股票在价格下跌时成交量无法有效放大，上升时成交量有所放大，在K线图上表现为阴阳交替的小幅整理态势，这表明庄家已有了较多的筹码。

（2）当某只股票的股价连续走低，在K线图上表现为连续走低的小阴线，但下方支撑也较为明显，整体跌幅不大，一般股价会在中期均线附近得到支撑，一般是庄家在进行打压。

（3）当有关某只股票的利好消息发布后，股价依然没有动静，仍处在震荡整理过程中，使得拥有该股筹码的持有者也持怀疑态度，甚至一抛了之，这就是庄家在利用散户心理进行洗盘。

（4）当某只股票的股价一直紧贴10日均线运行，也偶尔有跌破回升的震荡走势，但是不会引起大幅下跌，而处在均线下方缩量盘整，并有随时返回均线之上的倾向，这就是庄家在利用均线制造上升走势来洗盘。

2、在庄家的拉升阶段，庄股通常有以下几个特征

（1）经过长时间整理，最终向上突破整理区域，小量微幅慢步上涨，表明洗盘工作已完成，即将展开新的升势。

（2）成交量逐渐放大，股价涨多跌少，单日走势为单边上行，庄家放量对倒拉升，吸引散户投资者积极介入。

3、在庄家的出货阶段，庄股通常有以下几个特征

（1）股价在庄家的快速拉抬之后缓缓盘下，或在均线附近作长时间停留，成交量逐步放出，庄家利用均线系统派发。

（2）上升持续时间短暂，成交量基本上由对倒盘构成，但下跌时成交量却逐渐放大，伴随有大手笔的抛单。

（3）均线走平、股价盘跌且连续跌穿5日、10日均线，并以阴跌形式向下发展，庄家利用散户抢反弹的心理出货。

（4）股价单日涨幅惊人，盘中震荡加剧，浮动筹码越来越多，成交量连续创出历史天量，庄家控盘已力不从心。

（5）完成盘局，最终向下突破，连拉数阴，成交量间断性放大，这种阴跌走势表明庄家基本上已经出货完毕。

（6）股价处在拉升后的高位，利好消息不断出现，但股价却不涨反跌，庄家出货心切。

如何正确应对庄家做盘中的虚假突破形态之术？

应对一：通过K线形态识别。股价放量突破时，往往收出中、大阳线，但随着成交量的萎缩，股价会出现滞涨现象，K线也会出现十字星、小阴小阳形态。而当成交量快速萎缩后，股价也就随之走落，K线出现了中阴线。这样，在K线形态上出现了黄昏之星、塔形顶、覆盖式大阴线等短期见顶的K线组合形态。散户投资者应结合时空度量理论，以短期服从中长期、小趋势服从大趋势、小形态服从大形态为原则，将短期趋势融入长期趋势形态中进行复合研判。

应对二：通过均线识别。股价是否很快跌到关键性的长期均线？如果股价的下跌刚刚突破形态，即遇到重要的支撑线，然后股价企稳，说明前期跌破形态有可能是假突破。股价向上突破后，一般会沿着5日均线继续上行，回档时也会在5日均线附近止跌，5日均线与1日均线呈多头排列。但是假突破就有所不同，股价突破创新高后，就开始缩量横盘，让散户投资者误以为是突破后的回抽确认，但在回档时股价却跌破了5日均线，继而又跌破10日均线。当5日均线与10日均线形成死叉时，假突破就可以得到确认。散户投资者应结合其他技术分析工具进行立体研判，特别要注意先有反向运动迹象的突破。一般第一次突破，属于假突破性质的居多。突破过程设有缺口出现，回抽趋势线快速、有力，也都是假突破的特点。

应对三：用时间止损。该方法强调的是假突破后尽快离场，从而减少假突破带来的损失，一般是基于这样一种现状：成功的突破，一般都是干脆利落的，往往是快速突破你设定的突破位，然后快速远离突破位从而使你出现赢利；而与之相比，假突破往往是扭扭捏捏的，要么轻触突破位后就反向运动，要么就是勉强突破突破位后止步不前，反正是赢利很艰难。利用这样的特性，在突破之后2-3个时间单位，市场依然没有出现有利于你的运动，你就可以认为这不是一波成功的突破，从而离场。这样虽然可能出现亏损，但是与被止损的亏损相比往往是微乎其微，如此便可减少假突破的损失。

应对四：分批建仓。分批建仓其实是在价格过滤带基础上的一个扩展。它的核心思想是放弃全仓买入或卖出的模式，而是将整个仓位分成三批或者四批，每批设置不同的价格过滤带，从而可以比较平滑的以较小的成本过滤掉不同程度的假突破。

如何捕捉庄家的上、下影线，拒绝被骗？

一般讲上影线长，表示阻力大，下影线长表示支撑强烈，但是由于市场内大的资金可以调控个股价位，影线经常被庄家用来进行骗线。

1、试盘型的上影线

有些庄家拉升股票时，操作谨慎，再欲创新高，或股价行进前一高点时，均要试盘，用上影线试探上方抛压，称“探路”也可。

如果认为上影线长有大的抛压而卖出，事后被证明是个错误的决策。上影线长，但成交量未放大，股价始终在一个区域内收带上影线的K线，是庄家试盘。如果在试盘后该股放量上扬，则可安心持股，如果转人下跌，则证明庄家试出上方确有抛压，此时可跟庄抛股，般在更低位可以接回。注意，当一只股票大涨之后拉出长上影线，最好马上退出。

2、震仓型上影线

这种上影线经常发生在一些刚刚启动不久的个股身上，有些庄家为了洗盘、震仓，往往用上影线吓出不坚定持仓者，吓退欲跟庄者。

投资者操作要看K线组合，而不要太关注单日的K线。需要指出的是，大资金机构可以调控个股的涨跌，但在市值不断增大的市场内，没有什么可以调控大盘的机构，所以讲大盘在阶段性高位或低位出现了长上影线或下影线指导意义较强。

此外，在强势市场中，有些机构资金实力不是很强，他们往往在其炒作的股票中制造一个或几个单日的长下影线。方法为某只股票在盘中突然出现一笔莫名其妙的、价位极低、手数较大的成交，而后恢复平静，长下影线由此产生，这是其中庄家在向广大投资者发出“支撑力强”的信号。一般这种股票由于庄家实力不是很强，表现不会太突出。注意真正有大庄家的个股不会在底部显山露水，让人察觉出“支撑力强”。

在运用上影线寻找股票时，只要仔细从中寻找规律，就可以从长长的上、下影线中捕捉战机。

1、遇高位下影线宜快进快出

一些庄股在经过一段时间的持续拉升后，使市场失去了追涨的激情，庄家靠拉高出货行不通了，只好打低出货。由于庄家持有的筹码比例相当大，几个交易日也难以出完货，因此会出现反复拉高打低。这种股票只能短线参与。

参与高位下影线个股炒作，必须选择庄家控盘比例相当大的庄股，对于大盘股、绩优股、科技股等，如果出现下跌往往是持续下跌的信号，没有人护盘，就不可能收出长长的下影线。只有控盘的庄股才会在低位出货后再次拉高出货，这个反复的过程就是中小投资者短线的机会。

2、遇低位下影线宜果断跟进

股价长时间在低位运行，突然出现巨量打低，特别是瞬间下跌，一般很快会收复失地，投资者可快速吃进盘面的卖单，甚至还可以追高。这种低位出现的长长下影线，一是为了吸引市场关注；二是为了让一些“关系户”在低位吃货，相当于送礼；三是操盘人员把公家的筹码压低给自己。

如果总升幅在几倍以后回调，虽然从日K线图上看是低位，但周K线、月K线却在半空中，这种急跌的股票谨防庄家出货。

需要注意的是较长的上影线，尤其是伴随着大成交量的上影线，往往表明上档压力沉重，短线需要回调。因此一般投资者遇上影线选择回避。

但有一种上影线，K线表现与普通上影线无异，股价冲高后快速回落，量增价滞，甚至表现为高开低走的巨量阴线，给人的感觉是股价马上就要大幅回调，但次日股价反而高开高走，从此开展一段凌厉的升势。原来上影线只是庄家用来拉高回落、强势震仓的工具。

股价越过前一头部后，一般需要回调，以震出一部分套牢筹码，利于进一步上扬。少数强势的庄家不屑于通过下跌的方式洗盘，而是拉高回落震仓。由于即时图形表现为抛压沉重，反弹无力，下档承接力不强，因此多数人会望风而逃。

当然，在上影线中，属于强势震仓的毕竟是少数。有的意在减仓；有的K线形态尚未走好，需要蓄势修复。根据经验，股价冲高回落的次日走势大致有：

（1）低开低走，随后大幅下跌，此时持股者应当在破止损位时卖出。

（2）高开或者平开后强势整理，走势需要进一步观察。

（3）高开高走，强势上扬。

对影线的判断，投资者一定要谨慎、辩证地看。庄家用影线做文章的个股不是个别的。投资者如果仔细从长长的上下影线中找到规律，就可以从中捕捉战机，获取投资回报。

什么情况下应该止损呢？一般说来，在出现以下几种情况时，意味着散户投资者该止损出局了。

1、当初买入的基本理由已变

一般买入某只股票，都有几条基本理由，可是买入之后，却发现有的基本理由已改变。例如，某股原预告有高送配，后来大股东作梗，改为少送配，甚至不送配；又如某股原预告有重组题材，后重组不成功等。自己购买的理由变了，预期的上升空间没有了，则要赶快止损，否则将面临更大的损失。

2、当初买入错误的股票

包括三种情形：判断错误，本以为大市已经企稳转暖，结果买入股票之后，大市继续走低，所买的股票亦随大市继续回调；误听人言，股友或传媒传闻某某股有利好题材，将会有较大升幅，信以为真，追涨杀入，结果一路走跌，证明是讹传；买入股价过高，上升空间小，下跌空间大，形势恶化后不如先斩仓出局。

3、股票的价格跌破了重要的支撑位

买入一只股票，每一个人都是预计它会升才买人。可是往往事与愿违，买入股票后，不升反跌，或者升后下跌。若是做短线的，应该先行斩仓出局，否则可能会越跌越深，直至将你套牢；做中长线的，如果你选股没有错，买入的理由没有变，介入的时机也不错，可以不计较其一时的升跌。但如果跌破重要的支撑位，则应考虑及时止损出局。

另外，散户投资者还需要了解不适合止损的几种情况。因为止损是一把双刃剑，有好处也有坏处，切不可盲目使用。下面是不适宜进行止损的几种情况，希望能够给广大散户投资者带来一些帮助：

（1）熊市末期缩量下跌时，不要止损。成交量萎缩，显示了下跌动能枯竭，此时止损出局无疑是不明智的。

（2）对于庄家洗盘的股票，不要止损。庄家临拉升股价前，为了减少未来拉抬阻力并抬高市场平均成本，常常会制造股价震荡，试图将意志不坚定的投资者赶出市场，投资者此时要保持信心，不能随意止损。

（3）投资者因深度套牢而亏损过于巨大的，不要止损。因为这时止损为时已晚，不仅不能挽回多少损失，反而会严重打击投资心态。

（4）当股价严重低于价值时，不要止损。熊市中常会出现非理性暴跌，一些具有投资价值的个股会跌到很低的价位，这时投资者要有耐心，切忌不分青红皂白地止损。

（5）当个股跌到某一位置企稳后，受到市场主流资金的关注，并且有增量资金不断积极介入，在量能上表现出有效放大时，不要止损。

（6）个股股价的下跌空间有限时，不要止损。当股价经过长期的下跌后，股价被压缩到极低的位置，再度下行的空间有限时，投资者不仅不能止损卖出，还要考虑如何积极吸纳。

（7）上升趋势中的正常技术性回调整理时，不要止损。只要市场整体趋势没有走弱可以坚持中线持股为主，短线高拋低吸的操作策略。

（8）有恐慌盘出现时，不要止损。恐慌性抛盘的出现往往是股价达到阶段性底部的重要特征，投资者切忌盲目加入恐慌性抛售行列中。

（9）股价接近历史重要支撑位时，不要止损。这时应以观望为宜，不要急于抄底抢反弹，需要等待趋势最终明朗后，再采取进一步动作。

（10）股价临近重要底部区域时，不要止损。股价在底部区域时，通常情况下已经不具有下跌动能，但有时仍会有最后的成交量极小的空跌，投资者要坚定持股信心。