花旗：下调腾讯控股$00700.HK目标价至468港元，维持【买入】评级

花旗报告指出，腾讯二季度业绩喜忧参半，营收分别低于花旗和一致预期0.4%和1.2%，而经调整净利润好于预期，受益于更有效的成本削减举措。相信腾讯二季度营收疲软证明正在触底，期待公司明年收入重新加速增长，花旗将会在年终对腾讯逐步转向更具建设性观点。花旗分别下调公司今明两年的盈利预测2.4%和6.1%；维持对公司的买入评级，下调目标价8%至468港元。

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摩根士丹利：维持吉利汽车$00175.HK【增持】评级，目标价22港元

摩根士丹利发表报告指，吉利汽车今年上半年盈利为15.5亿元人民币，按年下跌35%，较去年下半年则跌37%，大致符合已降低的市场预期。该行表示，吉利将就业绩举行电话会议，集团重申今年的销量目标为165万辆，按年上升24%，相信会议的主要焦点包括下半年的每月销售轨迹与需求展望、主要高档电动车品牌的供应提升、电动车/混能车的策略和未来车款，以及毛利复苏的潜力。摩根士丹利维持对吉利股份增持评级，目标价22港元。

高盛：下调香港交易所$00388.HK目标价至407港元，维持【买入】评级

高盛发表评级报告指，香港交易所过去4年员工成本录得约8%的复合年增长率，管理层称为合理增长，然而新员工、科技投资、LME相关的法律成本、工资通涨以及人才竞争等，令其上半年整体成本增长达到两位数。上半年员工人数增约2%，而管理层建议对成本或员工成本增长，持更长远的看法。该行表示，管理层预料互联互通计划将拓展至ETF通、互换通，以进一步加强港交所的定位、提供新机会，并帮助分散收入来源。该行将港交所今年、明年、2024年及2025年每股盈测下调8%、8%、12%及12%，并将其目标价由451港元下调至407港元，维持其评级为买入。

摩根士丹利：予药明生物$02269.HK【增持】评级，目标价119.8港元

摩根士丹利发布研究报告称，予药明生物“增持”评级，目标价119.8港元。上半年收入和经调整净利润与盈喜一致。公司上半年增加59个综合项目，虽然较去年同期增加74个项目少，但相信仍有望实现全年120多个项目的目标。该行表示，值得注意的惊喜是公司上半年CMO项目有14个，远超过指引的全年11至13个CMO项目，预计市场将对CMO增长有积极的反应，并期待在公司电话会议上见到新合同的细节和任何增长指引的更新。

Wedbush：上调苹果目标价10%至220美元，维持【跑赢大盘】评级

Wedbush分析师Dan Ives维持苹果“跑赢大盘”评级，目标价由200美元上调至220美元。其表示，随着苹果9月推出新一代iPhone，其供应链“进一步有所改善”。他指出，iPhone 14最初的9000万部的订单“保持稳定”，尽管经济形势疲弱，但市场对苹果产品的需求依然强劲。“我们认为，苹果将再次推出iPhone Pro和iPhone Pro Max这两款机型，这对该公司进入2023财年之后的平均售价来说是一个明显的利好。”他还表示，由于两位数的持续增长，苹果的服务业务在2023财年可能会产生900亿美元的营收，并可能在2024财年超过1000亿美元。

中信证券：维持油运行业【强于大市】评级

中信证券指出，若伊核协议取得突破性进展，料未来两年，伊朗石油出口或增加130~150万桶/日，即伊朗原油海运出口或能恢复至200万桶/天以上。同时若伊核协议达成，黑市带来的高运价将消失，老旧油轮的收益或将无法覆盖运营成本，叠加新的环保公约临近，老旧油轮改装难度大，性价比低，有望加速部分老旧油轮退出。在船厂船台排期至2024年，新船造价逐渐上行导致新船订单停滞的背景下，油运供需结构有望得到改善。期待伊核协议落地带来油运供需结构改善，维持行业“强于大市”评级。