本文首发于公众号“私募排排网” 。

随着除夕钟声的临近，A股也正式吹响了反攻的号角，截至2023年1月9日，上证指数可谓是一天都没跌过，走出了六连阳的壮举！A股市场中题材概念多点开花，结构性行情持续亮眼，随着基本面、政策面、资金面得到持续性改善和春节传统消费旺季的来临，大宗消费将会回暖，跨年行情将会到来。

而在基金市场中，股票私募仓位终于结束了连续四周上涨的势头，私募排排网组合大师数据显示，截至12月30日，股票私募仓位指数为79.15%，在上周的基础上下降了0.87%。具体来看，大私募和小私募加仓，中等私募减仓。百亿私募、五十亿私募，以及五亿私募仓位指数较上周均有小幅上升，其中百亿私募仓位指数为77.79%，在上周的基础上上升了0.93%。

【资料图】

A股六连阳！跨年行情正式启动？

股票私募仓位的四连涨代表着私募行业已经形成了部分共识，即自疫情防控政策优化之后，消费复苏增长点逐渐清晰，将会对推动上半年行情起到不可忽视的重要作用。除此之外，作为“开局”的上半年，“跨年行情”将是离我们最近的重要投资时间点。

从往期文章《重点布局消费股和成长股，百亿私募庄涛、林园剑指跨年行情？》一文我们可以得知，从时间段来看，“跨年行情”一般指的是每年12月到3月横跨元旦和春节这两个节日的时间段，每年年初是全年货币投放的高峰，金融机构往往会趁着这段时间完成第一阶段货币的投放，从而加强市场流动性推动股价上涨。

此外，每年一季度也是地方“两会”和全国“两会”的召开期，政府工作报告数据出台和相关政策颁布往往能刺激市场中投资者情绪，进而促进市场交易活跃。

私募排排网曾经整理了过去十年中“跨年行情”时间段A股各指数变化幅度，现再度呈现在读者面前，我们可以发现，在过去十年中，A股三大指数仅有2016年的创业板指在“跨年行情”中涨跌幅为负数，其余时间段，三大指数在“跨年行情”均有上涨表现。过去十年中，上证指数涨幅最高为53.91%，平均涨幅为17.54%，深证成指涨幅最高为60.01%，平均涨幅为20.86%，创业板指涨幅最高为55.10%，平均涨幅为21.24%。

从历史数据来看，尽管每年“跨年行情”的启动时间、持续时间和涨幅都存在着一定的差异，但是总体的趋势都是整体往上的，部分投资者会根据这个时间段来提前布局，抓住这个获利的时机。

根据历史经验，“跨年行情”的启动时间一般与近年三四季度的经济走势有关，一般来说，经济走势越弱，则跨年行情越早启动。今年由于俄乌冲突、疫情反复、美联储加息等外部因素冲击下，经济明显走弱，加之开年以来A股六连阳的亮眼表现，“跨年行情”或许已经开始。

基民如何借道基金布局跨年行情？邓晓峰、冯柳珠玉在前！

既然我们可能已经身处“跨年行情”之中，那么基民如何借道基金精准布局，来给自己发一个“新年红包”呢？明星基金经理邓晓峰、冯柳或许可以给我们带来些许参考。

根据Choice金融终端统计，自三季度以来，百亿私募高毅资产基金经理邓晓峰、冯柳调仓换股频繁，其中，邓晓峰旗下的高毅晓峰2号致信基金、晓峰鸿远、晓峰1号睿远基金分别合计增持了约2600万股紫金矿业，总持股数量升至9.18亿股，对应持仓市值约72亿元。

此外，邓晓峰还大手笔买入了754万股比亚迪，总市值超19亿元。另外，邓晓峰还，增持麦澜德，并保持对圆通速递、华秦科技、润邦股份持股不变。

邓晓峰曾在高毅资产某自媒体平台上表示：“去年开始，我们观察到新能源汽车行业发生的最大变化是需求端明显提升。今年，我们明显看到中国新能源汽车产业的发展势不可挡，已经进入了“快车道”。不同技术路线的新能源汽车需求都在快速提升，对传统燃油车的替代在不断加速。插电混动车型预计会在经济型和中型车的价格带内获得更多的份额；纯电车型，也在入门级家庭第二辆代步车和偏高端两个市场扩大份额。造车新势力公司通过在高端市场细分领域的定位，精准地找到了目标消费者，并实现了产品定价的突破；更多的自主品牌，通过推出的中低档纯电车型得到了消费者的青睐。中国已经开始实现全方位、成体系化的对传统燃油车的替代。我们认为整车领域的发展和变化，是2022年新能源汽车行业的重要转折点。”

高毅资产另一明星基金经理冯柳也进行了大调仓。

三季度中冯柳买入了顺鑫农业和国睿科技，减持了恒立液压、同仁堂等重仓股。其中买入顺鑫农业3150万股，期末持股市值为6.27亿元。加仓海康威视，增持3400万股，持股数量攀升至4.32亿股。

从以上持仓变动可以看出，邓晓峰和冯柳早在“跨年行情”开始之前便早早布局此前下行压力较大，但是可能迎来困境反转的行业，该类行业相对低的位置可以给投资者带来比较好的布局时机，当外部政策导致反转，将会获得相对较高的回报。

除了困境反转主题之外，我们还可以关注疫后复苏主题，由于各地城市和地区疫情数据已过峰值，消费复苏、地产放松、出行改善或将成为近期主旋律，我们可以短期内紧跟政策边际变化来配置受疫情影响的消费、旅游板块，在中长期可以根据景气程度来把握产业升级和地产复苏的经济主线。

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