文/杨国英
(相关资料图)
一夜之间，全球股市哀鸿遍野。
昨晚美股崩了。
今天，全球股市紧随其后，一个接一个的崩了，包括不限于A股、港股、日本等多个亚洲股市、以及英国、德国等多个欧洲股市。
琢磨昨晚美股的崩盘走势，其中很有内涵：
昨晚美股先涨一小时然后大跌。
先涨是由一则利好消息刺激的。
北京时间9点半左右（刚好美股开盘），美国劳工部发布当周（截止3月4日）失业数据，数据显示当周美国首次申请失业金救济人数激增2.1万人，达到21.1万人，超过市场预期的19.5万和2月末的前值19万。
这个当周失业数据，对美国经济是偏空的，但对美国股市却是一个重磅利好——因为，失业数据超过预期，这意味着美联储应该收敛加息节奏、继而给美国经济缓缓气。
所以，在当周失业数据发布之后，美股瞬间攀高，但是，攀高一个小时之后，随后美股三大指数开始全线跳水模式（下图是昨晚纳指走势）。
这张日内纳指走势图，就是一张精明主力玩弄混沌散户的玩弄图。
这种精明主力对混沌散户的玩弄，其实无论是在华尔街，还是在国内，一直以来都是反复发生的。
现在华尔街主力，肯定对美国推进全球冷战升级、美联储会进一步加息予以配合是确认不疑的，继而对美股中短期将进一步下跌也是确认不疑的
这个确认不疑，事实上，在上周美国众议院疯狂推进遏华涉台的11条法案时，就已经超级明确了——正因为如此，美股在上周四和上周五拉高之后，本周开始进入震荡下跌模式。
但是，震荡下跌归震荡下跌，要想完成一次完美的结构性减仓，主力机构显然需要一个利好消息的发布——如果没有利好消息的发布，主力机构的结构性减仓会缺少相对价位的接手盘，继而自己结构性减仓只会将自己的筹码抛砸得更低。
华尔街主力等待的这则利好消息，昨晚恰恰发布了(这对于精明主力，其实是可以预料、甚至可以提前获知的)，这给华尔街精明的主力机构“创造”了又一次结构性完美转身的良机，而一些混沌散户则又一次被所谓“利好”吸引接盘精明主力的筹码。
甚至说，在昨晚美股大跌之后，今天传出导火索来自美国硅谷银行爆雷，这个理由是绝对的胡扯蛋，因为，美国硅谷银行爆雷这事其实前天就已经传出，而且，硅谷银行作为一家小银行，其风险其实对美国系统金融风险的影响实质近乎为零。
但是，这个经不起详细推敲的硅谷银行爆雷事件，为什么会突然传出并被作为昨晚美股大跌的理由呢？——这实质是又一个烟雾弹，是为了继续掩护精明主力接下来的结构性减仓准备的。
因为，华尔街的精明主力知道，这个烟雾弹发出之后，随即就会被证伪，而在被证伪之后，部分散户的接盘冲动又会再次被激发，继而精明主力又可以在一个相对较好的价位完成渐进不断的减持。
至于今天A股和港股的大跌，这是被昨晚美股带下来的，与今天一些影射式传闻其实没什么关系。
开篇讲这么多，目的就是告诫我们许多散户，做投资，一定要跟进重要信息继而形成自己的宏观走势预判，千万不要被一些零散信息牵着鼻子走。
当下，全球金融市场最重要的信息是什么？
是美国会不会全力推进全球冷战升级。
因为，全球冷战一旦全面升级，美联储为了配合美国政府的全球冷战升级必然会持续其鹰派货币政策，而美联储一旦持续其鹰派货币政策，美股以及全球金融市场则必然承压。
在确定这一中期宏观核心逻辑之后，一切立马明了。
因为，上周美国众议院遏华涉台11条的“一读”通过，尤其是前天日本和韩国在美国“斡旋”下的一笑泯恩仇，这本身就已经确认接下来美国会全力推进全球冷战升级。
美国全力推进全球冷战升级，那么，美联储接下来必将维持其鹰派货币政策，继而美股、以及全球金融市场必将持续承压。
所以，接下来的美股、以及全球金融市场，整体是不乐观的，美股甚至可以说是极不乐观的，而与美股相比，整体已经连续回调后的A股（大盘蓝筹、尤其是国资上市公司占多的上证指数除外），其风险其实已经远远小于美股，甚至一定程度上，可以说，对A股现在可以保持稍微乐观的心态。
为什么这么说？
这不是说自我按摩或者自欺欺人，而是说，这一轮美国全力推进且核心靶点指向中国的全球冷战升级，美国是攻击方，而作为攻击方，在任何形式战争（冷战或热战）发起的初期，均意味着要付出更多的成本或代价。
当下美联储宁可美国股市承压也不能不配合美国政府的全球冷战升级，这其实就是美国作为攻击方，在这一轮冷战发起的初期，不得不付出的成本或代价。
而中国，作为这一轮美国发起的全球冷战升级的被攻击方（或应对方），至少在冷战全面升级的初期，相比主动攻击方所要付出的成本或代价明显要低一些。
同时，还有必要注意，基于外汇管制，我们的货币政策是独立的，也就是说，美联储持续鹰派货币政策，我们的央行是可以选择不跟进的（或者仅仅是象征性微幅跟进），事实上，今年我们侧重于TOC（住户居民端负债）的信用扩张，其实对股市是有正向影响的。
当下，在行稳致远的国策预期明确之后，我们有必要保持淡定。
而之于国内金融市场，当下，在连续回调后的当下，个人认为不仅应该保持淡定，中期内甚至有必要保持必要乐观。
注意，是中期内，因为，美国遏华涉台的11项法案全部“六读”通过，至少要等到今年三季度末，一旦“六读”全部通过，全球冷战升级将上升一个维度，中美将进一步加速脱钩。
最后，再说一说今天的市场。
1,3月9日晚间，宁德时代发布2022年业绩报告，2022年宁德时代实现营业总收入3285.94亿元，同比增长152.1%；实现归母净利润307.29亿元，同比增长92.9%，增幅连续四年在21%以上。
业绩发布后，股价全天震荡，最终收涨2.21%，投资者貌似不太在意宁德时代去年的业绩。
宁德时代这两年业绩突飞猛进，但股价最高点确是在2021年12月份，盘子大、过早透支未来业绩，可能是导致尽管去年新能源汽车火爆宁德股价依然没有创出新高的原因，甚至现在估值都低于贵州茅台。
由于去年新能车销量透支导致今年汽车销售疲态尽显，国内汽车电池厂商面临产能过剩的危机，因此未来宁德时代业绩能否继续维持高增，市场保持高度怀疑。
而从估值来看，尽管目前宁德时代的估值已经比贵州茅台还便宜，但从未来业绩增长确定性来看，宁德时代是远不及茅台的。
2,3月9日晚，京东集团公告，2022年净收入1.05万亿元，同比增长9.9%，净利润282亿元，同比增长64%，京东体系员工总数超过55万人，过去三年增加29万员工。
业绩发布之后，京东美股大跌超11%，由此看来市场对京东交出的这份“答卷”并不满意。
从近三年京东体系员工增长情况来看，京东应该说是最近三年员工增长数量最多的大厂了，与近几年国内外大厂纷纷裁员相比，京东可以说是个社会责任感超强的企业，但资本是冷血的，很多时候大厂发布大额裁员计划后，股价反而是上涨的。
从外部竞争对手来看，京东最大的竞争对手不是淘宝、天猫、拼多多这三大电商平台，而是近年持续爆火的抖音电商，抖音电商高歌猛进亦对京东未来业绩构成了较大威胁。
3，新型城镇化概念股持续发酵，龙头新城市3天大涨70%，今日早盘恒锋信息、ST花王涨停，蕾奥规划、筑博设计一度冲高15%。
新型城镇化概念持续火爆，除了受到建筑业景气度持续回升推动，更受益于国家《“十四五”新型城镇化实施方案》的加快推进。
从城镇化进度来看，目前我国的城镇化率为64.72%，处于30%-70%的城镇化快速发展区间，因此城镇化进程仍有一定的提升空间。
而新型城镇化坚持以人为核心的特征，则与传统的基建有着较大区别，不再局限于单纯的基础设施建设，而是突出城市绿色生态、水务、建筑节能等功能，因而园林工程、园林设计、空间规划、节能等产业有望进一步受益。
