行情回顾

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主要指数分化，北向资金流出

沪深主要指数涨跌互现，行业方面，31个申万一级行业中有6个上涨，25个下跌，其中，表现居前的三个行业为通信（1.38%）、电子（1.36%）、国防军工（0.92%），表现落后的三个行业为美容护理（-2.26%）、社会服务（-2.25%）、农林牧渔（-1.76%）。两市A股有1958家上涨，121家涨幅超9%，2788家下跌，7家跌幅超9%。沪指跌0.46%，深成指跌0.62%，创业板跌0.08%，两市总成交金额10547亿元，与前一交易日相比小幅缩量。北向资金净流出46.13亿（WIND数据）。

数据来源：平安证券

盘面分析

多地发布限电通知，光伏储能大涨

近期全国多地发布限电通知，对工业企业提出限电要求或节约倡议。短期来看，预计火电和核电将从保供中受益，限电地区高耗能产业或供给收缩，价格上涨。长期来看，极端天气频发，能源清洁化刻不容缓，电煤需求预期有望得到改善，分布式光伏、跨区域与分布式配电网体系有望加速建设以保障能源安全。

近期上市公司公告限产家数有所上升，或对工业生产造成一定扰动。但本轮限电更多是极端高温少雨天气下的季节性、临时性、区域性措施，且集中于四川等依赖水电的省份。政策着力保障煤炭和电力供应、不允许出现拉闸限电。随着气温的回落，预计本轮限电对于工业生产的整体影响有限，远小于去年同期。本次限电对经济增长来说仍然属于较小的扰动，判断不会对下半年的GDP造成显著的影响。

数据来源：平安证券（以上个股仅做举例说明）

指数分析

沪指低开震荡，成交量缩小

上证指数今日低开于3286点，开盘后区间震荡，午盘收跌0.48%。午后持续震荡，全天收跌于3278点，跌幅0.46%。成交量较上一日缩小，上证指数弱势震荡。

数据来源：平安证券

创业板指低开震荡，成交量持平

创业板指今日低开于2771点，开盘后区间震荡，午盘收跌0.05%。下午开盘后创业板指持续震荡，全天收跌于2776点，跌幅0.08%。今日成交量较上一日持平。

数据来源：平安证券

操作策略

市场全天轮动，中证1000趋势向好

后市投顾观点：今天市场全天分化轮动，主要指数表现较良性，中证1000等成长类指数趋势向好不变，沪深300及上证50保持弱势，大盘震荡，3250一线有支撑，3300面临压力；当前市场对内部经济前景以及外部不确定性仍有担忧，整体信心不足，交投短线化明显，成交持续在万亿水平，结构性行情还将延续。

从行业看，主线依然强势，结构机会较多，这有利于行情持续推进；半导体、电子虽然有分化休整，但后续仍有业绩修复及事件催化（新产品、新技术），整体有望维持向上势头；军工、新能源、汽车等保持轮动节奏，光伏短期持续强势，不宜追高，可适当高抛，后续关注风电、飞机链、汽车零部件休整后的机会；金融、地产、基建、周期、消费、医药等弱势难改，持续上涨就高抛，波段操作。只要不出现黑天鹅事件，市场目前看不到系统性风险，不必悲观，轻指数重个股，选结构选好股，成长景气是重点，回调分批布局。投资建议，仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。