作者|胜马财经 徐川

【资料图】

编辑|欧阳文

胜马财经获悉，今年最贵一只新股即将登陆资本市场，9月19日，来自湖北的IPO企业万润新能进行新股申购。

该股发行价高达299.88元/股，是今年以来的最贵新股，同时也是A股史上第二贵新股，中一签需缴款14.99万元。

近300元/股的发行价与山西汾酒的现价持平，超高的发行价引发热议的同时，其超额募集51.27亿资金也引发强烈关注。

超募资金超50亿元

胜马财经从招股书获悉，万润新能此次的募资额为12.62亿元，其中8亿投入“宏迈高科高性能锂离子电池材料项目”，6208.83万元投入“湖北万润新能源锂电池正极材料研发中心”，剩下4个亿补充流动资金。

不过，万润新能最终实际募资总额63.89亿元，超额募集51.27亿元。

数据显示，万润新能的网上申购率为0.04198703%。网上投资者缴款认购的股份数量为588.6635万股，网上投资者缴款认购的金额17.65亿元。也不乏放弃者——弃购数量153.09万股，网上投资者放弃认购金额系4.59亿元。

公开资料显示，万润新能是国内磷酸铁锂正极材料头部企业，主营产品涵盖磷酸铁锂正极材料及前驱体、锰酸锂正极材料等，集中应用于新能源汽车领域，同时积极向储能领域拓展。

2019年、2020年，万润新能磷酸铁行业市占率第三，目前已成为宁德时代、比亚迪、中航锂电、亿纬锂能、万向一二三、赣锋锂电等众多知名锂电池企业的供应商。

产品应用于比亚迪“刀片电池”

招股书显示，今年上半年，万润新能实现归母净利润4.94 亿元，同比增长251.90%。预计前三季度实现归母净利润7.4亿元至8亿元，同比增长304.44%至337.23%。

万润新能对大客户依赖程度较高，招股书还显示，报告期内，万润新能前五大客户销售金额占当期营业收入的比例分别为88.87%、84.56%和92.21%，其中公司对宁德时代及比亚迪的销售金额占当期营业收入的比例合计为70.09%、68.12%和80.63%，集中度较高。

不过大客户确实是万润新能实现营收快速增长的重要倚仗。

华金证券研报指出，万润新能深耕磷酸铁锂正极材料领域多年，生产的磷酸铁锂产品多样、产品体系完整，具有低成本、高倍率、低温性能优异、高能量密度等优势，目前已成功应用于比亚迪“刀片”电池生产。

预计本周内上市

胜马财经了解到，2018-2020年公司在磷酸铁锂市场份额均位列行业前三；作为磷酸铁锂正极材料的核心供应商，截至招股意向书签署日，公司已与宁德时代、比亚迪、赣锋锂电等客户签署有战略合作协议或计划采购订单；客户通过战略协议有效保障生产资源供应的稳定性，而公司也通过战略协定约定未来订单、奠定业务发展的基础。

公司有望受益于新能源汽车和储能市场景气发展带来的磷酸铁锂产品需求的高速增长预期。

根据发行时间测算，万润新能大概率将在本周上市。万润新能上市后，若股价稳定不破发，即可坐稳A股高价股前20的位置，若涨幅能达到34%，则可实现单签盈利可超5万元。

不过近期新股上市破发现象有所抬头，近一周内A股市场13只上市新股交易，7只新股上市首日收盘破发，万润新能能否避开近期频繁出现的新股破发魔咒，胜马财经将持续保持关注。

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