美股新股 | 大麻股Akanda已开簿!拟于明日登陆纳斯达克

发布时间:   来源:Akanda招股书

国际医用大麻公司Akanda Corp. $AKAN 已开簿,股票代码AKAN,计划于本周二(3月15日)在纳斯达克挂牌上市。Akanda此次计划发行400万股股票,发行价格为4美元,拟募资约1600万美元,起认金额为100美元。Boustead Securities为此次交易的账簿管理人。

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Akanda是一家国际医用大麻公司,通过种植、制造和分销使大麻药物和健康产品的普及化来帮助世界各地的患者过上更好的生活。据招股书,公司拟将此次募资剔除手续费等后的净收益用于补充工厂和设备、营运资金和其它用途等方面,如建造估价约为350万美元的温室。

Akanda创立于2018年,于2021年7月开始与Halo公司专注医用大麻市场的国际业务重组。公司总部设在英国伦敦,在非洲莱索托王国的设施中种植和加工天然大麻,并打算向国际市场的批发商供应药用级大麻生物质、大麻花和大麻浓缩物。此外,公司还向英国国内市场进口和销售基于医用大麻的产品。2021年底,Akanda完成收购多伦多上市公司Halo Collective (加拿大证券交易所代码:HALO) 的国际业务。

种植业务方面,Akanda与位于南非莱索托王国的Bophelo公司于2018年已开展起种植业务。截至招股书发布前,Akanda在莱索托的业务已收获了近1500公斤的干大麻花。

分销渠道方面,公司在英国的分销业务于2019年建立,仍然处于早期发展阶段。近期公司达成了一项收购英国公司Cellen的不具约束力的协议。该公司为英国的病人开具和提供基于大麻的医疗产品,收购总价约为1000万英镑(1336.1万美元),公司计划以此次发行的普通股结算。

Akanda在招股书中指出,当前公司仍然是一家早期阶段的新兴成长型公司,因此收入有限。据招股书,公司披露称自在英国展业开始,在英国销售和分销医用大麻的收入在任何12个月期间都没有超过20000美元;而公司虽然在莱索托的基地成功地种植大麻,但仍未实现相关的销售收入。

从具体的财务数据来看,公司在招股书中以2021年7月为当前公司正式成立时点,披露了该期间的经营状况。该经营时段的利润表显示,公司经营支出达约10.1万美元,因外汇变动收益5296美元,该会计期间共录的综合亏损达9.6万美元。

不过,Akanda在未来18个月的财务预测中表明,公司将通过种植和销售干大麻花和/或大麻生物质,及通过销售和分销第三方大麻药用产品来获得收入。此外,Akanda在招股书中披露最近完成了一项私人配售,并筹集了约560万美元,用于本公司的资本支出、运营费用和营运资金需求。

Akanda在招股书中披露,公司的目标是瞄准国际医用大麻市场。据Emergen Research(2020年10月)的估计,到2027年,该市场价值约为470亿美元。

同时公司表示,看好医疗用途的大麻日益合法化,世界各地市场对医用大麻的需求会一直在增长。根据Prohibition Partners(2019年)的数据,到2024年,英国的医用大麻产品的价值估计将达到30亿美元。

竞争力

莱索托的种植优势

扩大生产规模的巨大潜力

风险点

大麻法律、法规和准则的变化

可能面临产品责任索赔和诉讼

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