国诚投顾：“市场先生”情绪很不稳

昨日三大指数集体收金针探底形态，在昨天的复盘中就明确给大家讲到，这是见底反弹的信号，今日市场也是如愿迎来了久违的反弹。当然今日的复苏到底是回光返照还是上涨开端，还需要继续关注。

日内来看，大盘今日高开后全天高位震荡，创业板指领涨。盘面上，医药股全天强势，辅助生殖、医药商业、新冠检测等医药相关板块集体走强，万孚生物、雅本化学、兰卫医学等多股涨停。此外，电力、光伏、建筑、三胎等板块盘中轮动活跃。有色、油气等周期类板块全天调整。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨，超120只个涨超9%。沪深两市今日成交额10787亿，较上个交易日缩量830亿。

板块方面，新冠治疗、辅助生殖、新冠检测、医药商业、中药等板块涨幅居前，贵金属、油气开采、农业、东数西算等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨1.22%，深成指涨2.18%，创业板指涨2.67%。北向资金全天净卖出33.74亿元，其中沪股通净卖出11.18亿元，深股通净卖出22.56亿元。

巴菲特的老师格雷厄姆讲过“市场先生”寓言故事：“设想你在与一个叫市场先生的人进行股票交易，每天市场先生一定会提出一个他乐意购买你的股票或将他的股票卖给你的价格，市场先生的情绪很不稳定，因此，在有些日子市场先生很快活，只看到眼前美好的日子，这时市场先生就会报出很高的价格，其他日子，市场先生却相当懊丧只看到眼前的困难，报出的价格很低。另外市场先生还有一个可爱的特点，他不介意被人冷落，如果市场先生所说的话被人忽略了，他明天还会回来同时提出他的新报价。市场先生对我们有用的是他口袋中的报价，而不是他的智慧，如果市场先生看起来不太正常你就可以忽视他或者利用他这个弱点。但是如果你完全被他控制后果将不堪设想。”

最近A股的“市场先生” 情绪也很不稳，昨天大跌，今天大涨，很多砖家喊出了“ V型反转，中期见底”的口号，老魏的观点与众不同，我觉得现在就是“超跌反弹，中期磨底”，明天市场就要告别普涨，开始两极分化。原因何在？第一、外围冲突久拖不决；第二、全球商品大涨，高通胀可能引发美联储超预期加息；2把宝剑高悬头上，想大盘反转的小伙伴还是洗洗睡吧？

你看外资最近2个交易日的表现，从净卖出的角度看，昨日净卖出超100亿，今日净卖出34亿左右，这说明外资还是不敢抄底，预示A股目前的底部结构还没有走出来，如果接下来，大盘指数的二次回踩缺口，外资还是无动于衷的话，则大盘还要继续探底巩固。

今日新冠治疗概念领涨两市，其中龙头股中国医药更是巨单封一字板，带领着相关个股强势上涨。板块的强势也跟近期国内的疫情有关，整个新冠相关板块指数大涨6%以上，其中不乏兰卫医学、广生堂这样的20cm的个股。老魏认为，近期国内疫情或将持续一段时间，只要大盘不出现黑天鹅性质的大跌，这个概念短期内将会有持续性的机会。

投资建议：新冠疫情预计中长期与人类共存，疫情走向不确定因素较高，建议从三个维度筛选主题投资机会：1）需求持续性好，2）竞争格局较优，3）传统业务具备估值一定支撑。建议关注相关标的：

1）新冠抗原检测：东方生物、万孚生物、安旭生物、博拓生物、奥泰生物；

2）疫苗加强针：智飞生物、康希诺、康泰生物；

3）新冠药：君实生物、以岭药业；

4）CDMO 供应链：药明康德、凯莱英、博腾股份。