A股：业绩爆棚！继光伏后，海上风电又迎爆炸式增长，核心仅这6家？

时间进入到7月中旬，上市公司中报业绩预告披露也进入到了尾声。

(资料图片仅供参考)

当前，大A近4成的上市公司披露了业绩预告。在已经披露的1545家上市公司中，共622家为预盈，占比达到40.26%。其中，业绩最亮眼的主要集中在新能源等成长赛道。

继锂矿、光伏产业链等业绩爆表的行业板块后，又一成长赛道业绩爆棚，那就是“风光储”中的——海上风电。

比如海缆龙头中天科技，上半年业绩同比增长高达580%至716%。根据公司披露，上半年业绩爆棚的原因，就是抓住了海上风电高速发展的机遇，叠加本身的通讯市场需求，公司盈利能力大幅度提升。

海上风电，为何迎来“爆炸式”增长？

风电、光伏是我国可再生清洁能源的重点发展方向，但随着陆上可开发土地资源和风能资源的日益稀缺，海上风电逐渐替代陆上风电，成为我国新能源开发的重点对象，并已逐渐成为一种发展趋势。

实际上，海上风电比陆上风电更具优势。一方面，海上风能资源更加丰富，风向改变频率比较低，比陆上风能更平稳。另一方面，海上风电不占地、不扰民、单机装机容量更大，而且我国拥有超过1.8万公里的超长海岸线。

这些因素，使海上风电逐渐替代陆上风电成为发展的重点方向。

根据克拉克森最近一份关于《聚焦中国海上风电市场》的专题报告显示，当前我国总计投运了102个海上风电场，总装机规模达24GW，涵盖约5000台海上风机，占全球海上风电投运规模的45%以上。

根据克拉克森的预估，到“十四五”末期，我国海上风电投运规模有望达到60GW，在当前24GW的基础上再增加150%。

近年来，广东、福建、浙江等多个沿海省份陆续发布了“十四五”海上风电规划。根据机构预估，到2025年，我国海上风电装机规模有望新增60GW，这个规模是当前现有装机规模的六七倍。

业绩爆棚，海上风电核心标的仅这6家？

海风与陆风产业链实际上相差不大，海缆输送是海上风电特有的环节。除此之外，海上风电装机和运维难度更高，风机基础相较于陆上风机更加复杂。

因此，海上风电需求最大的是海缆和桩基。根据机构预估，到2025年，海上风电桩基需求有望达到262万吨。另外，根据1GW装机约对应17.6亿元左右的海缆，到2025年，我国海缆市场新增规模达300亿元。

目前，海上风电核心标的仅这6家：

1、中天科技

中天科技是中国光纤光缆最具竞争力的企业，是全球主流光纤光缆制造商，也光通信线缆行业目前唯一与移动、电信、铁塔等运营商开展5G创新合作的企业。在海风领域，公司海缆已占据大部分市场份额。

2、金风科技

金风科技是全球领先的风电整体解决方案提供商，深度聚焦能源开发、能源装备、能源服务、能源应用四大领域。公司可针对不同地形、气候条件进行了差异化、系列化设计，满足客户多元化需求的智慧海上风电方案。

3、天顺风能

国内风力发电塔架专业制造企业，产品包括陆上、海上风塔，叶片及模具，风电海工产品和其它关键部件。目前在新疆、河南、山东、安徽等地建有7座风电场，总装机容量约1GW。目前，公司海上塔筒和叶片订单很满。

4、亨通光电

国内光纤龙头企业，当前海洋光缆交付已突破4万公里，是国内唯一具备海底光缆、海底接驳盒及跨洋通信网络解决方案的全产业链公司。目前，公司具备500kV及以下海底电缆生产能力，与中天科技占据海缆市场的半壁江山。

5、明阳智能

明阳智能是国内风力发电机组制造第一梯队企业，公司投运遍布全国600多个风力发电场项目，产品远销全球各地。当前公司依靠独特的半直驱技术路线和丰富的海上风电经验，已形成了成熟的海上风机产品谱系。

6、中国海油

中国海油是我国最大的海上原油及天然气生产商，也是全球最大的独立油气勘探及生产企业。当前，公司积极布局海上风电领域，计划在海上建设67台风机，于“十四五”期间获取海上风电资源5-10GW，装机150万千瓦。