ETF02

5节课，掌握巴菲特推荐的投资神器。

欢迎来到ETF的世界。

主编Cynthia审核Austin价值君出品

说到ETF，就不得不说说它的诞生地美国了。美国是ETF最早商用的国家，也是发展最快的国家，美股目前共有超过2000支ETF，交易规模约占美股总成交量的30%，几乎涵盖了全球市场可投资的标的。（港股也有很多ETF，本期只是以美股为例）

平时，我们常常听金融大佬们说，做多黄金、做多债券、做空原油等等，是不是觉得很高大上又跟自己没什么关系呢？其实，只要拥有一个美股账户，这些品种，都能一键纳入。

这节课，我们就来盘点一下，美股市场上，那些热门的ETF。

首先，来了解一下美股ETF的分类。按照跟踪的资产类型，美股ETF可以分为四大类：股票、债券、大宗商品和外汇。

最受欢迎的--股票类ETF

股票类ETF一般是追踪指数的，而美股最广为人知的指数，就是代表大盘的道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数和标普500指数。其中，道琼斯工业平均指数指数覆盖的是30只代表美国市值五分之一的超级大蓝筹，追踪它的典型ETF代码为DIA。

对于纳斯达克100指数，追踪它的ETF为QQQ，它持仓的是100家纳斯达克上市的优秀科技股，跟国内的沪深300定位类似。

而目前交易规模最大的一个ETF，是追踪标普500指数的SPY，这是股神巴菲特都推荐大家投资的指数。

除了这几个ETF，挂钩三大指数的还有反向ETF和杠杆ETF，目前美股最多为三倍杠杆。

美股ETF不仅覆盖了美国的指数，它的触角，几乎遍及全球。

世界主要经济体的股市，在美股基本都有对应的ETF。不论是加拿大、英国、德国、巴西等国家的股市，还是欧盟这样的经济共同体的股票组合，手握美股账户，你都可以买到。

比如，挤进交易额前列的【安硕MSCI巴西ETF】，代码为EWZ，主要持有在巴西上市的必需消费品、金融和能源类公司。

除了单个的国家，还有诸如【领航富时欧洲指数】这样的地区性基金，它持仓的都是欧洲传统发达国家的大中型股票，比如雀巢，拜耳制药等等。代码为VGK

在投资中国的ETF里，相对热门的有【安硕中国大盘股ETF】，代码FXI，主要持有的是在港股上市的中国内地大盘股。桥水基金2019年二季度加仓中国，就是通过这只ETF实现的。

还有一些跟中概股相关的指数ETF，深受中国投资者喜爱，比如一直的【中概互联网指数ETF】&【金龙中国组合ETF-PowerShares】，代码KWEB&PGJ，它们也是很多中国基金经理的首选标的。

除了这些普通股票的ETF，美股还有一个另类的ETF，深受短线交易者的喜爱。

那就是恐慌指数的ETF。恐慌指数（VIX）衡量的是标普500指数期权的隐含波动性。物如其名，市场越恐慌，恐慌指数涨的越高。在股市暴跌时，恐慌指数常常能疯狂上涨。

最常用的两种追踪恐慌指数的ETF就是代码为UVXY的【VIX短期期货ETF】，带了1.5倍的杠杆。反向的则有代码为SVXY的【做空VIX短期期货ETF】，只有0.5倍的杠杆。

需要注意，这类ETF波动很大，同时由于追踪的是恐慌指数短期期货的走势，会受期货到期结算影响，所以一般适合日内交易，不宜长持。

美股热门股票类ETF

1、$1.5倍做多恐慌指数-ProSharesUVXY$

2、$3倍做空纳斯达克指数-ProSharesSQQQ$

3、$3倍做多纳指-ProSharesTQQQ$

4、$Direxion每日半导体看多3倍股票SOXL$

5、$3倍做多富时中国50指数-DirexionYINN$

6、$3倍做空道琼斯指数-ProSharesSDOW$

7、$3倍做空富时中国50指数-DirexionYANG$

债券类ETF

有些保守型的投资者可能会问：我觉得股票风险相对高，有没有稳健一点的ETF可以买呢？

答案是肯定的，债券类的ETF就符合这种需求。尤其是那些国债ETF，标的都是风险较低，每个月还有分红的国家级债券，比较经典的就是BSV，全名叫【短期国债指数ETF-Vanguard】，它持有的是高质量的超短期美元计价债务，有点像货币基金。

其他还有短期国债，比如代码为（SHY）的【安硕1-3年期国债ETF】等。

美股热门债券类ETF

1、$债券指数ETF-Vanguard美国BND$

2、$债券指数ETF-iSharesiBoxx高收益公司债HYG$

3、$债券20+美国债+ProShares两倍做多UBT$

4、$债券20+国债指数ETF+Direxion三倍做多TMF$

大宗商品类ETF

这类产品中，大家最关心的就是黄金和原油，成交最活跃的GLD【SPDR黄金信托】，是比较常用的追踪黄金价格的工具，而原油则是USO【美国原油ETF】，这两个都是正向的ETF，即你对该商品未来是看好的。

相反的，如果你不看好商品未来的表现，还有做空黄金的ETF，比如DGZ【做空黄金ETN】&UCO【2倍做多原油-ProShares】

美股热门商品类ETF

1、$2倍做空原油-ProSharesSCO$

2、$2倍做多原油-ProSharesUCO$

3、$2倍做多黄金-ProSharesUGL$

4、$2倍做多白银-ProSharesAGQ$

外汇类ETF

我们简单说下美元和人民币

其中，美元相关的ETF，有做多美元指数的UUP，也有做空美元指数的UDN。

而代码为CYB的【智慧树人民币策略基金】，跟踪的是人民币短期汇率变动情况；如果你预期人民币要升值了，就可以关注此类ETF。

美股ETF的可选项实在太多啦，由于时间关系，今天就先介绍到这里。有兴趣的同学可以到华盛通app的美股市场-ETF模块探索更多更全的美股ETF哦~

美股热门外汇类ETF

1、$美元ETF-PowerSharesUUP$

2、$做空美元指数-PowerSharesUDN$

3、$欧元ETFFXE$

4、$英镑ETF-CurrencySharesFXB$

回顾

首先，最受欢迎的股票类ETF里，既有追踪美股大盘的，也有追踪其他各国股市的。另外，我们还认识了两个挂钩恐慌指数的ETF。

接下来，对于保守型投资者，还可以选择稳健低风险的短债ETF，同时，在大宗商品里，我们认识了追踪黄金的GLD&原油的USO.

最后，还知道了ETF可以用来投资外汇，同样可以做多和做空。

知道了这些美股ETF，下一期，让我们回到香港市场，扒一扒港股有哪些值得投资的ETF。

最后强调一句，风险防范不能忘，理性投资记心中。

本门课程仅为知识普及，不构成任何投资建议。

学习更多港美股知识，请锁定价值课堂。

我们下期再见！