一、市场概览

(相关资料图)

美东时间周五（9月16日），美股三大指数放量下跌。道指收跌0.45%，标普500指数收跌0.72%，纳指收跌0.9%。上周，纳斯达克指数累跌5.48%，其他两大指数也跌超4%。

期权市场方面，交易活跃度显著提升，期权成交总量为46,627,081张，较前一个交易日上升，高于90日平均成交量 36,260,282。其中，看跌期权合约占比53%，前值49%，看涨期权合约占比47。

分板块看，行业板块中非必选消费、信息技术和通信服务成交量位列前三，非必选消费和信息技术成交占比均为15.6%，通讯服务成交量占比7.2%。宽基ETF期权成交占比32.5%，杠杆ETF期权合约占比3.9%。

个股期权方面，1573只股票期权成交量高于30日移动平均线，前值1067；其中前100只个股期权成交量占比79%，前值80%；另外有1312只个股无期权成交，前值1557。

除了异动大单，期权交易中通常还存在一些常用指标，这些指标的异动也可以帮助交易者发现重大交易机会，规避交易风险。

1.期权成交总量TOP10

重点动态：

纳斯达克指数周跌5.48%之后，做多纳指的TQQQ $TQQQ 期权成交量上升。周五TQQQ期权成交量达到约51.17万张，较周四的47.39万张增加近4万张。其中看涨期权28.91万张，看跌期权22.26万张。未平仓数量震荡上升，超过166万张。

注：期权成交总量表示对应标的当日成交量情况，其排行代表了市场上交易规模最大、活跃度和关注度最高的期权标的。

2.相对成交量比TOP10

重点动态：

应用光电AAOI $AAOI 周五大涨超过50%，该股期权成交量飙升至18495，较平均成交量175张增长超百倍，成交量比105。周五，Northland证券将AAOI目标价从5美元上调至7.5美元，按照周五收盘价计算，仍有翻倍空间。

注：相对成交量比，是指当前交易日期权成交数量与90日平均期权成交数量的比值，相对成交量比越高，意味着该期权标的近期活跃度越高，不同于期权成交总量，该量比指标可以帮助发现一些期权成交数量绝对值不高，但是近期成交数量显著上升的期权标的。

3.High Call / High Put

重点动态：

Call单比率达到100%的个股达到15只，医疗健康股为主。生物制药公司ASLN $ASLN 近期市场关注度提升，周五看涨期权成交1080张，成交量比攀升。周五报道，Piper Sandler分析师将其目标价从3美元上调至4美元（收盘价0.74美元）。 Put单比率无达到100%个股，市场下跌较多，短期看反弹的力量有所增强。食品分销企业PFGC $PFGC 看跌期权成交增多，据Marketbeat报道，过去一年追踪该股的分析师平均12个月目标价为65.44美元（收盘价48.59美元）。

注：High Call Pct/High Put Pct是指相关期权标的当前看涨/看跌比例大小，该比值越高意味着该期权标的看涨/看跌的合约占比越高。

4.隐含波动率（IV）TOP10

重点动态：

生物制药公司CLNN $CLNN 隐波率继续占据榜单前列，达到281.5，最新机构评级方面，在所有7家参与评级的机构中，100%的券商给予买入建议。该股最近股价较为低迷，但是未平仓期权量持续增长，截至周五达到11.2万张。 制药公司TCDA $TCDA 隐波率飙升至290.2排行第一，公司股价九月份经历较大幅度回撤，周内期权成交量迅速升至一万张以上。但根据机构评级显示，三位分析师给予买入评级。

注：隐含波动率（IV）指标是期权交易最常用的指标之一，通常情况下该指标越高，意味着期权交易的机会越大，IV（%）百分比表示当前隐含波动率在过去一年中最高和最低区间内的相对位置，有助于了解指定期权波动率的纵向趋势，该比率越高说明近期隐含波动率处于上升趋势。

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