中金：维持美团-W$03690.HK 【优于大市】评级，目标价265港元

中金发研报指，美团近期外卖业务增长承压，不过其对每天1亿订单的长期订单目标充满信心。该行维持其“优于大市”评级，目标价265港元。该行指，美团食品配送订单在2022年1月至2月期间保持稳定增长，但3月在上海和深圳等受疫情重燃影响的地区急剧下降。

该行续指，疫情对到店、酒店和旅游业务造成严重影响。公司预计新业务收入增长将保持稳定，由于运营效率和竞争格局的优化，亏损将收窄。

瑞银：维持小米集团-W$01810.HK 【中性】评级，目标价由23港元下调至15港元

瑞银估计小米在2022和2023年智能手机出货量分别为1.95亿和2.1亿部，之前预测分别为2.15亿和2.39亿部，低於小米修订後的今年出货量目标2亿至2.1亿，预计高端化将提升平均售价，但认为5G物料成本和物流费用的增加将蚕食利润，该行也下调小米物联网家电和互联网服务收入预测。

瑞银认为，小米股价下跌已经反映了全球智能手机回软、俄乌战事和内地疫情等因素，关键的催化剂将是中国和全球智能手机需求的改善，和小米在高端市场的份额加速增长，该行亦认为，小米需要为其智能电动汽车业务提供更高透明度。瑞银将小米目标价由23港元下调至15元，短期缺乏催化剂，维持评级“中性”。

花旗：维持药明康德$02359.HK 【买入】评级，目标价215港元

花旗发布研究报告称，维持药明康德(02359)“买入”评级，并重申全年强劲增长看法，为该行CRO/CDMO板块首选，目标价215港元。

报告中称，辉瑞新冠口服药Paxlovid在中国获批后，预期内地医药合同定制研发生产企业(CDMO)，或受惠于更多相关订单，属潜在上升惊喜因素。药明康德于较早前发盈喜，预期于截至2022年3月31日止三个月第一季度实现营业收入同比升约71.18%，胜于指引预期，并维持全年收入升65%-70%指引不变。管理层称，疫情对2022年第2季营运影响有限。

花旗：维持长城汽车$02333.HK 【买入】评级，目标价由34港元下调至19.7港元

花旗发研报指，长城汽车3月新车销量为10.09万辆，同比下滑9%、环比增长43%。该行认为，长城汽车3月份的销量数据表现中性，因为(1)无论有疫情或封控措施与否，零售需求同比跌幅应保持在20%至30%左右（2）二季度国内小型内燃机(ICE)市场将受到需求疲软和供应链短缺的双重压力；(3)此时重新评估长城汽车具有挑战性，因为3月环比销量复苏仅反映产品组合的变化，而非零售需求复苏。该行维持其24.8港元目标价与“买入”评级。

中金：维持舜宇光学科技$02382.HK 【跑赢行业】评级，目标价205港元

中金发布研究报告称，维持舜宇光学科技“跑赢行业”评级，2022/23年归母净利润预测为56.9/64.2亿元，目标价205港元，对应33.9倍2022年和30.1倍2023年市盈率，较当前股价具备76%的上行空间。

该行依然看好公司在手机、汽车、VR/AR、AIoT等领域深耕光学精密加工，成为平台型光学加工企业，同时建议投资人密切关注与跟踪二至三季度间公司潜在的手机产品出货量改善拐点。

韦德布什：予特斯拉$TSLA 目标价1400美元，因德州工厂开业将带来变革

韦德布什分析师Dan Ives研究称，特斯拉位于德克萨斯州特拉维斯县的奥斯汀超级工厂将为特斯拉的生产带来变革，因为它将成为特斯拉最卓越的工厂，并成为特斯拉在加州弗里蒙特工厂之外的“运营核心”。

Ives还解释道，特斯拉目前正面临供不应求的局面，这也导致Model Y和Model 3在全球的上市的时间推迟了六个月之久。Ives认为，“在奥斯汀和柏林开设的超级工厂有助于缓解特斯拉在全球范围内的生产瓶颈”。目前，Ives将特斯拉的目标价格定在1400美元。

中信：地产的松绑政策可能持续出台，地产股仍有上涨空间

中信证券发研报指，房地产的三个底——政策底、销售底和投资底总是顺次出现。

去年四季度政策底已经明确，3月以来因城施策的政策利好加速涌现，结合以往的规律，销售的回暖并不遥远，二季度商品房销售增速或将见底回升，但投资底仍需等待。

对于近期表现较为抢眼的地产股而言，该行认为只要经济下行压力没有实质缓解，或地产销售没有确认见底，地产的松绑政策就可能持续出台，地产股仍有上涨空间。